Акции самых прибыльных компаний России

Сегодня расскажем про акции самых прибыльных компаний России. Разберем разные сектора экономики, и составим топ «самые прибыльные акции компаний России».

Главное условие попадания компании в список – высокая чистая прибыль. Возможно, что портфель стабильно прибыльных компаний на дистанции покажет альфу относительно индекса Мосбиржи.

Еще большая альфа достижима при активной торговле акциями. Если вам интересно научиться брать хорошие точки входа с риском к прибыли до 1:10 - можете посмотреть наш курс.

Итак, разберем для начала сектора экономики. И первый сектор – сектор потребительских товаров.

Акции самых прибыльных компаний сектора потребительских товаров

• X5 Retail Group (тикер FIVE) – 2 576 млн. рублей, +18% г/г
• Магнит (тикер MGNT) – 29343 млн. рублей +31,66% г/г

Большая часть компаний сектора потребительских товаров сильно подешевела по своим мультипликаторам относительно 2021-го года. Притом, что компании стабильно и мощно растут, массово открывают новые магазины в своих сетях, увеличивают чистую прибыль и выручку, сокращают долги.

Есть одна проблема – много компаний ретейла зарегистрированы за рубежом. Но мы считаем, что в соответствии с посланием Путина, эта проблема начнет решаться уже в будущем году. Редомиляция может стать основным драйвером роста компаний.

Бизнес компаний ретейла можно назвать наиболее стабильным и защищенным. Продукты люди покупают всегда, мы всегда ходим в магазин, иначе что мы будем кушать? До того, чтобы охотиться в лесах, мы слава Богу, еще далеко.

Акции самых прибыльных компаний сектора здравоохранения

• Мать и Дитя (тикер MDMG) – 1031 млн. рублей прибыли

Сектор здравоохранения слабо представлен на рынке. Публичных компаний практически нет, за исключением «Мать и дитя», еще к данной отрасли можно отнести Институт стволовых клеток человека. Подробнее писали об этих компаниях в обзоре лучших акций здравоохранения.

Лидером российской отрасли можно назвать компанию «Мать и дитя». Она отлично справилась с падением числа госпитализаций после того, как ковид отступил. Самое страшное для компании – не убыток, а падение оборотов после яркого и мощного успеха. Ведь в ковидном 2020-м компания просто блистала, получая сверхприбыли на свои расчетные счета.

В целом, акции Мать и дитя пока что достаточно недооценены рынком, и компания лидер отрасли частной медицины по прибыльности. Полагаем, что в будущем отрасль частной медицины будет сильно развиваться. И вот почему. Компании частной медицины рассматривают оба сценария развития экономики РФ. Первый в том, что бедные становятся еще беднее, а богатые еще богаче. В этом случае частные клиники ориентируются на премиум-сегмент, предлагая дорогие и качественные услуги. Второй сценарий в росте российской экономики и улучшения состояния среднего класса. И среднему классу тоже есть что предложить.

Поэтому, глобально данная компания, как и ее будущие конкуренты из портфеля АФК «Система» – очень перспективны. Ждем стабильного развития сектора.

Самые прибыльные компании финансового сектора Мосбиржи

• СберБанк (тикер SBER) – порядка 300 млрд. рублей прибыли
• Московская Биржа (тикер MOEX) – порядка 34 млрд. рублей прибыли
• Тинькофф банк (тикер TCSG) – порядка 50 млрд. рублей прибыли

Локомотив российской экономики. Одна из наиболее доходных отраслей, наряду с нефтяным и добывающим секторами. Первые полгода была как в тумане, компании закрылись и не публиковали отчетность для инвесторов. Затем, в ноябре первые цифры озвучил Сбер. Банк вышел в прибыль. После отчет держал и Тинькофф, и стало понятно, что отрасль финансов не так уж и плоха, и кризис проходит вполне достойно. Подробнее об этом разбирали в статье про лучшие банки РФ.

Также из сектора можно отметить акции Мосбиржи, которые пока слабо реагируют на невероятную стабильность красной биржи. Выручка и прибыль компании за 2022 практически не упали, и это несмотря на существенное падение объема торгов. Менеджмент Мосбиржи определенно силен, и эта компания достойна места в портфеле.

Самые прибыльные компании из сектора IT

• Группа Позитив (Тикер POSI) – 2100 млн. рублей прибыли
• VK (тикер VKCO) – 66 млрд. рублей выручки
• Яндекс (тикер YNDX) – 34 млрд. рублей прибыли

Пока что есть лишь три компании, которые могут уверенно попасть в сектор IT. Это группа Позитив, Яндекс, а также VK.

В целом, все три компании стоят достаточно дорого по мультипликаторам. VK остается убыточным, но все же интересен как актив, потому что за ним стоит одна из крупнейших соцсетей мира.

Яндекс и Позитив смело и быстро наращивают как чистую прибыль, так и выручку. Они остаются самыми быстрорастущими компаниями российского рынка. В список можно было бы также включить Ozon, который в 2022 очень хорошо вырос по выручке, и сама цена его акций растет также бодро. Но Ozon это все же про онлайн-магазины, да и перспективы данной компании туманны – она больше 20 лет сидела в убытках, получая финансирование из займов у инвесторов. Сегодня Ozon остается убыточным, и непонятно, на что вообще надеются инвесторы.

Наиболее прибыльные добывающие предприятия

• Лучшая компания из сектора: Полюс (тикер PLZL) – порядка 80 миллиардов рублей прибыли

У данной компании был великолепный 2021-й год, как и у всего сектора сразу. Будущее пока под вопросом. Непонятно, будут ли расти рынки сырья и материалов дальше? Возможно, что локальный бычий цикл закончен.

Снижение цен будет означать снижение чистой прибыли добывающего сектора. К тому же, государство может отжать большую часть прибыли через новые налоги – такие как НДПИ или «добровольные взносы».

Но все же, Полюс Золото глобально достаточно интересная и прибыльная в долгосрочном плане компания.

Самые прибыльные коммунальные предприятия РФ

• Фаворит из сектора: Юнипро (тикер UPRO) – 21 миллиард рублей прибыли

Юнипро стал бомбой 2022 года, нарастив чистую прибыль сразу на 160%. И виной тому не рост тарифов или высокий спрос на энергию (а компания продает электроэнергию). Все дело в оптимизации расходов. Благодаря умелому управлению, компания существенно нарастила прибыль.

Ну а теперь давайте рассмотрим топ компаний РФ по размеру чистой прибыли. Скажем сразу, что Газпром мы в список включать не стали – он не интересен в долгосрочном плане, поскольку потерял основной и главный рынок сбыта газа. Не ждем по состоянию Газпрома совсем ничего хорошего. Как бы не бравился Миллер, а главный сбыт компания потеряла, и переориентировать его нет даже физических возможностей – трубопроводы не позволят.

А вот остальные компании вполне можно рассмотреть.

Самые прибыльные предприятия РФ – топ 2022 года

1 место: Роснефть (тикер ROSN) – 591 млрд рублей

Компания сильно просела в цене. Но остается самой прибыльной компанией РФ. Подробно рассматривали ее в статье про нефтяной сектор.

Есть риски того, что компания не справится с ценовым потолком, и прибыль сильно снизится. Но эти риски не настолько уж большие – китайцы с удовольствием покупают нефть ROSN.

2 место: Лукойл (тикер LKOH) – 500 млрд. рублей

500 миллиардов рублей прибыли за 9 месяцев 2022 года – это сильный результат. Из плюсов компании – почти нулевой долг. То есть, компания фундаментально – сильнейшая на данный момент, сильнее Роснефти. Единственным минусом может быть арест или национализация западных активов компании. Тогда эти активы придется списывать, а это отразится на прибыли будущих лет. Полагаем, что активы Лукойла в Европе скорее всего будут национализированы или арестованы.

3 место: Новатэк (тикер NVTK) – 432 млрд.рублей

Благодаря росту цен на энергоресурсы, Новатэк показывал отличные результаты в прошлом году. Цена акций в данный момент не отражает реальную ситуацию в компании, поскольку даже при условии снижения цен на ресурсы, компания все равно останется долгосрочно прибыльной. По сравнению с переоцененным Газпромом, она сильно недооценена. Сжиженный природный газ от компании пользуется спросом в Азии. В отличие от «Газпрома», компания оказалась довольно оперативной и быстро реагировала на политические изменения и санкции.

4 место: Сбербанк (тикер SBER) – 300 млрд. рублей

Отличный бизнес по вкусной цене. Несмотря на очень мощные позиции банка, инвесторы пока опасаются его покупать. Но как учил Уоррен Баффет – «покупай, когда на улицах льется кровь» …Или нет? В любом случае, на сегодня Сбер – один из топов по чистой прибыли. В отличие от экспортных компаний, Сбер работает на внутреннем рынке, и с его бизнесом мало что может приключиться такого страшного, если не рассматривать развал страны.

5 место: Полюс Золото (тикер PLZL) – 85 млрд.рублей

Золото в цене всегда. Компания способна расти и дальше, и у нее практически отсутствуют риски санкций.  Основной добытчик золота в РФ. Золото вряд ли способно попасть под санкции западных стран. Но если даже это случиться – спрос внутри страны всегда будет – золото покупают как производители, так и банки, в том числе и сам ЦБ РФ.

Самые недооцененные и прибыльные компании России

Русал (RUAL) – 237 миллиардов рублей чистой прибыли

Недооцененная и прибыльная компания, лидер рынка алюминия во всем мире. За 2021-й был поставлен очередной рекорд по прибыльности компании. По итогам 2022 можно ожидать снижения прибыли примерно вдвое.

И все же, компания очень дешево выглядит по мультипликаторам. Коэффициент цена/прибыль не выше 2,86. Такая же недооценка наблюдалась в 2019 году, после нее последовал мощный рост цен на акции компании:

Globaltrans (тикер GLTR) – 13 миллиардов рублей прибыли

Глобалтранс – один из лидеров рынка железнодорожных перевозок РФ. Перевозит металл, нефть, уголь и строительный материал.

Отчетность вполне стабильна. Компания остается стабильно прибыльной. Также, Минтранс готовит программу компенсации за утраченные в результате действий других стран вагоны – это может добавить компании порядка 7 миллиардов рублей, что называется, «на халяву».

Глобально недооценена – это одна из наиболее недооцененных компаний страны. Возможен возврат бумаги на исторические максимумы.

Ближайшие и долгосрочные перспективы прибыльных акций

Итак, мы рассмотрели акции самых прибыльных компаний России. Совокупно, они зарабатывают триллионы и триллионы рублей. Несмотря на весьма сложные времена и тяжелые перспективы.

Портфель прибыльных компаний все же будет лучше портфеля убыточных. Когда знаешь, что активы в портфеле действительно генерируют прибыль, то становится проще долгосрочно удерживать акции.  Потому что ты знаешь, за что платишь, знаешь почему купил акции, знаешь, что они генерируют прибыль. А некоторые генерируют еще и дивиденды!

Не утихают споры по поводу того, будет ли будущий год бычьим для российского рынка, или же обвал продолжится. Но новому обвалу просто не на чем происходить – все санкции уже введены, потолок цен на нефть введен. Экономика в целом работает успешно. Единственный пугающий момент – рост дефицита бюджета РФ по состоянию на февраль 2023 года. Дефицит бюджета составил порядка 2,5 триллионов рублей, и уже понятно, что долг придется сильно наращивать свыше планируемого.  Но возможно, что рынок уже заложил в цены этот сценарий.

Это может пугать, и страшно будет покупать акции. Но этот риск может обернуться двузначной доходностью в ближайшие 3 года (если, например, откроете ИИС).  Глаза боятся, а руки делают!