Лучшие дивидендные акции РФ на 2023

Сегодня разбираем лучшие дивидендные акции РФ 2023 года.

Что такое дивиденды? Это часть от чистой прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Для получения дивидендов нужно выбрать брокера с лицензией ЦБ РФ, открыть у него брокерский счет, купить дивидендные акции и потом ждать получения дивидендов. 

Нужно помнить о том, что выплачивать дивиденды – право, но не обязанность компаний. Компания может сильно урезать дивиденды или же вовсе отменить выплаты, если есть проблемы в стране. Последние примеры подобных отмен дивидендов мы наблюдали в России в 2022 году. Когда компании нужнее деньги на формирование резервов – она откажется от выплат.

Также, есть компании, которые вообще не выплачивают дивиденды, а всю прибыль направляют на свое развитие. Обычно это молодые, перспективные и технологичные компании, такие как Ozon, Яндекс, HH.RU. Не утихают споры сторонников дивидендных акций со сторонниками компаний, которые всю прибыль инвестируют в бизнес. Вторые уверены, что прибыль от роста акций перекрывает дивиденды.

А можно не участвовать в этом споре, обучиться активной торговле внутри дня, брать сочные сделки и плавно наращивать депозит. Вот ссылка на наш курс.

Выбираем дивидендные акции

Вам нужно обращать внимание на несколько важных факторов, которые помогут выбрать дивидендные акции:

• У компании должна быть большая капитализация. Высокая капитализация – это всегда большая ликвидность, и возможность быстро продать и купить пакет акций. Кроме того, это также говорит о том, что бизнес состоялся и он надежен.
• У компании должен быть долгосрочный рост выручки и прибыли. Речь не об одном-двух годах, в идеале оценивать рост на дистанции в 10 лет. Не должно быть «полетов» вверх и вниз, что скажет нам о трудностях компании. Стабильный и плавный рост.
• Должна быть история выплаты дивидендов. В идеале – не менее 5 лет бесперебойных выплат.
• Процент выплат 40-50%. Процент прибыли, который компания выплачивает своим акционерам, не должен быть высоким. Иначе компания не будет развиваться и станет отставать в развитии.
• Большая дивидендная доходность. Чем больше процент по дивидендам – тем лучше. Но только если предыдущие факторы в наличии. Покупать акции с высокими дивидендами не будет смысла, если у компании рваная чистая прибыль, или ее вовсе нет. Некоторые компании-зомби платят дивиденды на деньги, взятые в долг.

Какую дивидендную стратегию выбрать?

Есть различные дивидендные стратегии. К примеру, некоторые покупают акции сразу после заседания собрания акционеров, на котором утверждают дивиденды. Обычно в такой период акции растут, и итоговая выручка оказывается вдвое выше. Другим людям подходит долгосрочное инвестирование с удержанием акций. Каждому свое.  

Кто такие дивидендные аристократы

Дивидендные аристократы – отдельное понятие из фондового рынка США. Это такие компании, которые очень долго платят высокие дивиденды – и дивиденды эти растут. В США такие компании можно найти по следующей методике:

• Капитализация свыше 3 миллиардов долларов
• Большой объем торгов акциями
• Выплаты дивидендов свыше 25 лет
• Постоянный рост размера дивидендов

Примерно так выглядит график акций инвестирования в дивидендные компании США за последние 6 лет:

Как мы видим, 100 долларов, вложенные в дивидендных аристократов в 2014, превратились бы в 245 долларов в 2022 году. 16% годовых это очень отличный результат для американского рынка, в долларах. И в 2022-м эти акции практически не просели в цене – дивидендные аристократы стабильны и имеют высокий спрос в кризисные времена. Просадка ковидного 2020-го тоже небольшая. Получается, что акции дивидендных компаний – более защищены, чем обычные.

Но сегодня мы говорим не про американский, а про российский рынок. Мы подготовили для вас сборку компаний с самой высокой дивидендной доходностью – лучшие дивидендные акции РФ 2023.

Лукойл

Лукойл по праву можно считать лучшей дивидендной компанией РФ. Это наиболее эффективная компания нефтегазового сектора. Ее преимущества мы уже разбирали в статье про нефтяные компании.

Не подводит инвесторов она и в части выплаты дивидендов. С 2000 года выплаты постоянно растут, и даже в сложном 2022 году компания выплатила дивиденды дважды – за 2021 и за 2022 год сразу. Общая доходность составила почти 20% годовых.

МТС

Это компания телекоммуникаций. МТС мы все знаем, как оператора мобильной связи из «большой тройки». В кризис такие компании в цене, потому что в кризис сектор телекома почти не страдает. Да, акции могут летать в цене, но сам бизнес почти не меняется, и остается прибыльным. МТС можно назвать «дивидендной коровой», потому что она выплачивает под 90% от чистой прибыли в виде дивидендов. Это не совсем соотносится с нашими рекомендациями выше, но эта компания очень надежна, и ее можно купить чисто ради дивидендов. Годовая дивдоходность стабильно выше 10%.

Газпром

Национальное достояние. Известен историей выплат дивидендов, начиная с 2006 года. В прошлом 2022-м году компания сама не могла решить, как ей поступать – сначала совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды, потом отказался, а затем все же решил выплатить рекордный 51 рубль на акцию. Те, у кого хватило нервов высидеть до получения дивидендов в бумаге – получили хорошую доходность.

Ростелеком

22 года исправно платит дивиденды. За 2022-й год выплатил скромную сумму в чуть меньше 4,56 рублей на акцию, но все же выплатил.

Бизнес крайне устойчив. Согласитесь, что за ТВ и интернет мы перестанем платить в последнюю очередь! Поэтому данная компания достойна добавления в список «Лучшие дивидендные акции РФ».

ЛСР

Крупная строительная компания. Если не боитесь того, что пузырь на рынке недвижимости лопнет – можно взять ее ради дивидендов. Выплаты обычно порядка 10% годовых. Платит дивиденды начиная с 2014 года.

Норильский Никель

Платит дивиденды с 2004 года. Обычный уровень выплат у данной компании – примерно 8% годовых. В прошлом весьма сложном году все же выплатил дивиденды, чем очень порадовал инвесторов. 

СберБанк

Компания платит дивиденды с 2000 года. До 2016 года выплаты были небольшими, но затем банк поймал волну роста и выплаты стали расти. Средняя дивидендная доходность – 5% годовых. И это еще притом, что сами акции банка за 20 лет выросли на 60 000%. Подробнее про отчетность и текущее положение можно почитать в статье про банки РФ. В общем, Сбер точно достоин того, чтобы быть в вашем портфеле.

НОВАТЭК

Газодобывающая компания. Интересна тем, что постоянно наращивает дивиденды, а платит их с 2004 года. Текущая дивидендная доходность составляет 11%. Выплачивает 50% от чистой прибыли компании. Стабильная история стабильных выплат. Вполне можно добавлять в портфель на долгосрочную основу.

Акрон

Компания платит дивиденды с 2007 года. Обычно выплачивает от 30% до 50% от своей чистой прибыли. Даже кризис 2022 не помешал компании выплатить дивиденды. Сфера бизнеса – устойчивая – производство удобрений. Как мы знаем, удобрения всегда будут нужны, поскольку это кровь сельского хозяйства.

НЛМК

Переходим к металлургам. Данный металлургический комбинат резко начал наращивание дивидендов с 2014 года. В 2022 году компания решила не выплачивать дивиденды за 2022 год, В ближайшие годы ждем восстановления выплат дивидендов.

Северсталь

Лидер российской металлургии. Производит готовую продукцию высокого качества. Одна из лучших металлургических компаний планеты по целому ряду показателей. В 2021 выплатила рекордные дивиденды в размере 253 рублей на акцию – платила четыре раза в год.

Кроме того, компания также не забывает о развитии – и платит только из свободных денег. Доля от чистой прибыли в выплатах редко превышает 30%. Это похвально, и чем-то эта история напоминает Сбер, когда долгосрочный рост акций сочетается с ростом дивидендов. Тоже можно добавлять в портфель.  

Что еще нужно знать при составлении дивидендного портфеля

Помимо оценки непосредственно дивидендных выплат и их стабильности, также неплохо оценить сам бизнес, стоящий за ними. Для этого можно использовать отчетность по МСФО или РБСУ. К примеру, в статье про нефтяные компании мы разобрали отчетность Лукойла, и пришли к выводу, что бизнес компании прекрасен. Нужно обращать внимание на темпы прироста выручки и чистой прибыли, а также величину свободного денежного потока и инвестиций компании в саму себя.

В целом, если учесть все факторы сразу, можно составить идеальный долгосрочный дивидендный портфель из наиболее качественных компаний российского рынка, которые и развиваются, и про акционеров своих не забывают.

Интересный факт: Владимир Путин видимо, негативно относится к выплатам дивидендов. Он пару раз поднимал эту тему, мягко намекая на то, что компании должны ставить во главу угла не интересы акционеров, а собственное развитие. Эта точка зрения понятна – когда компания реинвестирует прибыли, она развивается куда мощнее. Здесь в пример можно привести «Яндекс». Компания не платит дивиденды, но ее рост прибыли и выручки практически ежегодно двузначный.

Преимущества и минусы дивидендных стратегий

Покупать ли лучшие дивидендные акции РФ в портфель? В чем плюс и минусы? Вот очевидные плюсы дивидендных стратегий:

Стабильность доходов

Вы получаете стабильный в долгосрочном плане доход. Его можно потратить на свои нужды или же реинвестировать, что на дистанции даст еще большую доходность.

Уверенность в будущем

Вы выступаете наряду с главными акционерами компании, и понятно, что им невыгодна ситуация с невыплатой дивидендов. Поэтому длительные задержки маловероятны, и в будущем можно быть уверенным.

Простой процесс сбора портфеля

Собирать дивидендные портфели очень просто. Достаточно лишь оценить бизнес в целом, оценить стабильность и историю выплат. Все понятно и предсказуемо. А вот высокотехнологичных игроков, таких как Ozon, очень сложно прогнозировать – их бизнес модель пока не устоялась.

Вся мощь сложного процента

Если хотите довести прибыльность дивидендных стратегий до максимума – реинвестируйте полученные дивиденды, и таким образом получите не меньше 20-25% годовых на дистанции в 10 лет. Подробнее про сложный процент можно почитать здесь.

Дополнительный бонус в виде роста акций

Очень часто курс акций также растет со временем, что дает нам еще большую итоговую прибыль. К примеру, Сбер в среднем растет на год на 15-20% с 2014 года. Такой бонус дополнительно к дивидендам очень приятен.

Но есть и минусы дивидендных стратегий:

Дивидендная отсечка

После закрытия реестра акционеров происходит дивидендный гэп – акции падают в цене на размер дивидендов. Это происходит из-за того, что инвесторы, попавшие в реестр акционеров, сбрасывают свои ценные бумаги через брокеров. Если вы поздно купите акции и не попадете в реестр акционеров – вы будете сидеть в убытках.

Высокий налог

Налог составляет 13-15%, и он автоматически удерживается с каждого полученного дивиденда. На дистанции получается неплохая сумма. Но возможностей избежать налогообложения нет.

Компании могут впадать в стагнацию

Если компания платит слишком много чистой прибыли акционерам – она превращается в классическую «дойную корову». Будущего у таких компаний нет. Их доят до тех пор, пока они не умрут. Как правило, это компании на излете, которым осталось до банкротства лет десять.

FAQ по дивидендным акциям

Как узнать, есть у акции дивиденды или нет?

Есть очень удобный дивидендный календарь от управляющей компании «ДОХОДЪ». Там вы можете указать интересующую вас компанию, и узнать, платит ли она дивиденды или нет.

Как именно покупать акции под дивиденды?

Главное – успеть попасть в реестр акционеров. Лучше покупать сразу после решения совета директоров по выплатам дивидендов. Чаще всего после решения СД акции дополнительно растут, потому что все стремятся их купить ради получения дивиденда. Если у вас долгосрочный портфель – тогда покупайте акции ниже 200-дневной скользящей средней. Это зона дисконта, которая привлекательна для покупок.

Лучшие дивидендные акции РФ – итоги

Итак, мы с вами разобрали лучшие дивидендные акции РФ. 2023 год обещает стать для компаний лучше кризисного 2022-го. В прошлом году множество компаний потеряли рынки сбыта, и вместе с ними и свои доходы. Те компании, которые остались на плаву – вынуждены были спешно создавать резервы. В таких условиях точно не до выплаты дивидендов акционерам.

Но ситуация стабилизировалась, и 2023 году нас скорее всего ждет возобновление выплат, и лучшие дивидендные акции РФ – сами просятся в наши портфели.