Медвежий тренд

Определение медвежьего тренда

Чтобы не уподобляться дилетантам, рассмотрим релиз медвежьего тренда. Где помимо очевидных, и до боли всем известных приемов определения направления движения. Приводятся некоторые вкусные плюшки, о которых вполне возможно, знают далеко не все практикующие трейдеры!

Медвежий тренд, это некоторое снижение стоимости того или иного финансового инструмента. Однако хоть кто-нибудь из новичков задавался вопросом; за счет чего двигается цена в одну из сторон? Очевидно, что самый частый ответ будет; актив покупают – цена растет, актив продают – цена снижается. И с этим трудно поспорить, ведь это действительно так! Однако это далеко не исчерпывающая информация.

Дело в том, что для покупки актива, необходимо чтобы его кто-нибудь продал. Например, вы покупаете с расчетом на рост цены. Но ведь вам одновременно и продают его! А это влечет за собой снижение актива! Получается некоторый конфликт интересов. И чтобы действительно разобраться в ценообразовании, в данной статье мы будем косвенно ссылаться к механике рынка.

Определяем медвежий тренд по Price Action

Исходя из дословного перевода Price Action, «ценовая активность». Самым исчерпывающим выражением, данное определение будет звучать так: «Медвежий тренд – это периодические обновляющиеся минимумы и максимумы»! И не существует более точного описания наличия медвежьего тренда. Хотя вполне можно нанести и трендовую линию, на максимальные пики нисходящего движения…

Однако зачастую история динамики котировок, просто не позволяет нанести ее, достаточно оптимально. Происходит такое отсутствие «идеально красивой» тенденции, в силу хаотичности движений. И присутствия колоссального множества факторов, влияющих на беспорядочность построение цены. К коим основаниям относятся такие факторы как:

Разная долгосрочность торговли участников рынка. Где торгуют долгосрочные инвесторы и средне позиционные трейдеры. Внутридневные игроки и скальперы. Влияет и огромный разброс объемов их позиций. А также, большое влияние происходит со стороны базового актива, если мы говорим о торговле фьючерсами на рынке FORTS.

Определяем медвежий тренд по методу VSA

Volume Spread Analysis. Имеет дословный перевод «Анализ объемов и спрэда». * По мнению самого Ричарда Вайкоффа (1873-1934), создателя данного метода анализа. Он является максимально эффективным, за счет симбиоза колебания цены и объемов совершаемых транзакций. То есть, именно комплексное применение объемов и цены, в сумме дают самую достоверную информацию. При грамотном анализе которой, открываются поистине потрясающие возможности.

Объясняется это, именно первичностью продукта объемов. Тогда как котировки, это не более чем переработанные данные. По аналогии цена, это как следы на снегу. Теперь представьте, какой потенциал предоставляет нам метод VSA, при возможности сопоставлять паттерны цены и моделей объемов! На снимке выше видно, что при продолжении нисходящей тенденции, вертикальные объемы несколько возрастают. В данном примере заключается подтверждение объемами, наличие потенциала на продолжение медвежьего тренда!

*В названии VSA-анализа, термин «спрэд» подразумевается, далеко не тот спрэд, который составляет величину пунктов между ценой ask, и ценой bid. В данный метод Ричард Вайкофф, заложил смысл спрэда, как величину японской свечи от значения High, до значения Low. Так же, для полного понимания значения цен, рекомендуется ознакомиться с материалом «Ask, Bid, Last».

Медвежий тренд на индикаторах

В трейдерских сообществах бытует мнение, что торговля на индикаторах — это пережиток прошлого. Однако взглянув на их существование под более осмысленным ракурсом. Выявляются неоспоримые факты, что это огромное заблуждение. Ведь по некоторым данным, торговля роботами все больше «оккупирует» биржевые площадки.

Кроме всего прочего, все больше профучастников склоняются к мнению, что будущее торговли за роботами. А ведь именно советники функционируют на основе тех же алгоритмов, что и привычные для нас индикаторы! Поэтому сегодня, определить ту или иную рыночную ситуацию, и медвежий тренд в том числе. Становится все проще, прибегая к индикаторам технического анализа.

Трендовые индикаторы

Не будем далеко ходить, и для примера определения медвежьего тренда. Воспользуемся трендовым, и всем до боли знакомым индикатором Moving Average. Что переводится как, «Скользящая средняя» (линия). На этом изображении демонстрируется нахождение сигнальной линии индикатора, над ценой актива. А также, наклонное ее расположение сверху вниз, что свидетельствует о наличии медвежьего тренда.

Теперь, размышляя логически, представим; какие должны произойти изменения с местом расположения скользящей средней. Чтобы мы могли утверждать об окончании нисходящей тенденции? Разумеется, сигнальная линия индикатора должна находиться ниже цены. А наклон должен поменять свое расположение на восходящее положение. Что мы и можем видеть на этом же скриншоте, при пробитии цены импульсной бычьей свечей.

Осцилляторы

По осцилляторам трейдер так же может распознавать присутствие медвежьего тренда. Для примера давайте воспользуемся осциллятором RSI. Аббревиатура которого, переводится как «Индекс относительной силы» (Relative Strength Index). Но что значит относительная сила? То есть, какая именно, и относительно чего, рассчитывается эта загадочная сила?

Коллеги, все настолько просто, при условии иметь желание вникнуть в определение данного осциллятора. На выше представленном рисунке, установлен RSI с периодом 14. Значит расчет сигнальной линии инструмента, будет производиться от последних 14 свечей. Так вот относительная сила, это не что иное, как сила продавцов относительно силе покупателей за выбранный период.

Следуя скриншоту выше, с изображением зон перепроданности по осциллятору RSI, трейдеру следует быть крайне внимательным. Поскольку само нахождение финансового инструмента в состоянии перепроданности, способствует его спросу. Ведь при такой «себестоимости» актива, появляется много желающих купить его. Проще говоря, здесь необходимо ожидать некоторой коррекции нисходящего движения.

Медвежий тренд в графическом анализе

Многие из начинающих трейдеров, зачастую путают технический анализ, где преимуществом выступают индикаторы и осцилляторы. С графическим анализом, в котором основу составляют, такие графические инструменты как: Различные каналы, простейшие линии и более сложные механизмы, например, графические инструменты из линейки «Фибоначчи». А также в графический анализ, входят и формации ценовых паттернов, и модели фракталов в том числе.

Каналы в медвежьем тренде

В концепции определения медвежьего тренда, с помощью графических каналов, нет каких-либо сверх секретных фишек. На ниже приведенной иллюстрации с нисходящим трендом, выставлен канал Фибоначчи. Где его наклон вниз, относительно хода формирования цены. Собственно, и подтверждает актуальность медвежьего тренда. А его уровни (красные линии), выступают ничем иным, как трендовыми линиями.

Однако не каждый начинающий трейдер, сможет правильно нанести данный графический инструмент на график. И уж тем более верно интерпретировать прогноз цены, относительно границ (сиреневые линии) и уровней этого канала. Чтобы исправить такое незнание, ознакомьтесь с данным инструментом «канал Фибоначчи».

Трендовые линии поддержки и сопротивления

Что же касается трендовых линий при нисходящем тренде. Так здесь попрошу вас абстрагироваться от пресловутого понимания, дескать: «Опорные базовые точки трендовой линии наносятся на экстремальные пики цены, при нисходящем тренде». Отнюдь, это не всегда актуально, и уж тем более, зачастую просто невозможно делать.

На примере этого же рисунка, уровень канала Фибоначчи со значением 0.618 %, является оптимальным уровнем поддержки. В понимании его параллельности и отдаленности расположения, относительно самого́ канала. Возможно, для кого-то это будет открытием, но трендовые линии, это точно такие же линии поддержки и сопротивления. Этот постулат необходимо принять как должное!

Торговля при медвежьем тренде

Все мы с вами понимаем, что методов торговли при разных рыночных ситуациях, существует превеликое множество. Принятие торговых решений в условиях медвежьего тренда, здесь не является исключением. Поэтому, для исключения каких-либо непонятных моментов, рассмотрим пример торговли, что называется «на пальцах». Разумеется, с применением визуальных моделей.

Вход в позицию на медвежьем тренде

На данном скриншоте, в частности на отрезке нисходящего движения, от тикера до области поддержки (1.10018-1.09950). Мы уже имеем некоторое обоснование предполагать, что в дальнейшем будет происходить формирование полноценного медвежьего тренда. И находясь в этой узкой области цен, мы держим руку «на пульсе», ожидая появление сигнала.

Конечно, в роли сигнала могут выступать самые различные паттерны, модели и формации. Здесь же, как вариант, мы увидели медвежий пин бар, то есть свечу с относительно увеличенной тенью. Но не тень свечи является самой важной составляющей, в появлении данного сигнала (хотя и этот аргумент не маловажен). Гораздо важнее его появление, именно на уровне поддержки (в последствие ставший сопротивлением).

Более того, исходя из первостепенной важности объемов, одновременный их всплеск с появлением пин бара. Многократно усиливает появившийся сигнал на продажу. Что только подтверждает наши ожидания на вход в Short. Здесь рынок будто провоцирует нас на вход в позицию по продаже валютной пары EUR/USD. Как бы шепча нам на ухо; «Вот здесь ты можешь забрать у меня немного денег»!

Stop Loss при медвежьем тренде

Однако вероятно удачный вход в позицию, это еще только половина успеха. Теперь, после того как мы вошли в рынок, нам необходимо выставить правильный стоп приказ. Хотя в контексте необходимо понимать, что по всем канонам профессиональной торговли. Определиться с расположением Stop Loss, мы были обязаны еще до совершения сделки.

Тем не менее, при предварительном расчете величины возможных убытков, и выставлении стоп приказа. Рекомендуется руководствоваться авторским правилом: «Стоп лосс должен выставляться там, где теряется логика входа»! Во всей торгово-рыночной среде, нет более конкретного и исчерпывающего определения по установке приказа, ограничивающего убытки!

Объективно объяснить этот постулат, можно следующим образом: Представим, что мы все еще находимся в ожидании сигнала. Как вариант, по причине отсутствия значимого уровня. Но при этом мы уже имеем сформированный медвежий пин бар. Так, мы бы не стали входить в Short, при превышении ценой тени пин бара. Именно в этих областях и сто́ит сейчас устанавливать стоп приказ!

Сопровождение позиции при медвежьем тренде

Исходя из схемы скриншота, представленного выше мы видим, что по мере продвижения медвежьего движения. Стоп приказ, выставленный по «Звездину», неоднократно передвигался. И как вы можете заметить, каждое из положения стопа, располагается над последующим максимумом. Опять-таки, располагаются они от High не «бездумно», а на расстоянии 1.5-2 величины среднего значения последних свеч!

Это, во-первых. А во-вторых, подтягивать стоп приказ, необходимо не при предположении, что High сформировался. А именно убедившись, что максимум ярко выраженный. По-другому эту формацию, можно интерпретировать, когда минимум медвежьего тренда обновился. Только при таких условиях, мы можем ограничивать вероятный размер убытков. То есть, переставлять стоп лосс ниже!

Выход из позиций при медвежьем тренде

Вообще, сопровождение действующей сделки и выход из нее, это своего рода целая наука. Зачастую бывает так, что даже самый ювелирный вход в позицию, может обернуться крахом, при неграмотном сопровождении сделки. На примере того же скриншота, еще перед входом в позицию, мы обязаны были иметь некоторую цель ниже.

То есть, мы должны были заранее знать, где мы будем закрывать сделку, при положительном исходе. Однако, чем дальше мы продвигались вниз, тем больше мы понимали. Что на самом деле, медвежий тренд имеет очень даже устойчивый потенциал. Теперь вопрос: Стоит ли выходить из позиции, по достижении поставленной нами цели, если мы допускаем огромный потенциал нисходящего движения?

И да, и нет! Дело в том, что по достижению цели, мы можем взять имеющуюся прибыль по эквити. Однако есть место быть случаям, когда при закрытии основного объема позиции. Оставшаяся, малая часть ордера, приносит больше дохода, нежели основная часть позиции, закрытая у цели. И как вы понимаете, связано это с тем, что медвежий тренд изначально имел огромный потенциал!

Вывод

Многие из начинающих трейдеров при ознакомлении этого материала, впрочем, как и при ознакомлении статьи «бычий тренд». Сделали для себя вывод, типа: «О. Все. Я все понял. Теперь буду торговать в плюс»! В действительности же, в этой статье рассказано настолько мало нишчаковых фишек. Что их количество можно сравнить лишь с песчинкой слюды на песочном пляже.

Увы, но именно КОМПЛЕКСНОЕ применение всего того, что вы теперь знаете. Возможно использовать, лишь по прошествии некоторого времени реальной торговли. Только комплексное применение объемов, цены и некоторых вспомогательных технических и графических инструментов. А также, симбиоз VSA анализа, анализа Price Action и свечного анализ, подкрепленный фундаментальным анализом. Могут поспособствовать успешно стабильному заработку на финансовых рынках!