Фактор восстановления

Фактор восстановление – что это такое?

Фактор восстановления является не единственным показателем оценки торговой системы, плана или метода торговли. Наряду с этим параметром профессиональные участники рынка, зачастую обращаются и к таким оценочным индексам, как: Коэффициент выигрыша, коэффициент Шарпа, коэффициент Сортино или профит фактор.

Среди такого разнообразия способа мониторинга, конечного результата торгового счета на определенной дистанции. Многие брокеры предусматривают предоставление отчетности истории счета клиента. Именно с фактором восстановления, как показателем «по умолчанию». Однако стоит признать, что для более объективной оценки истории счета, в отчетах включен и профит фактор.

Итак, что же все-таки показывает фактор восстановления? Здесь будьте предельно внимательны: «Фактор восстановление дает трейдеру представление. Насколько применяемый метод торговли эффективен в плане, именно надежности. Именно надежность торговой системы – вот основное предназначение, возложенное на этот статистический показатель».

Проще говоря, данный показатель обязан выявить соотношение, именно чистой прибыли, к максимально допущенной просадке. То есть, фактор восстановления демонстрирует нам статистический результат за выборочный период времени. Как быстро методика торговли способна восстановить торговый счет, после очередной просадки!

Выбор торговой системы без фактора восстановления

Перед тем как купить 1 из 2 приглянувшихся торговых систем, (пусть это будет кунг-фу Панда) По решил протестировать их на демо-счете. Решил, значит протестировал. Обе системы, скажем на дистанции в 6 месяцев. На одном и том же рынке, финансовом активе, и разумеется, на одном и том же историческом периоде. Итак, вот что он увидел, прогнав, например, 1 способ торговли на «бектесте МТ5»:

Начальный депозит 10 000 рублей. Конечный результат +75 %, или 17 500 рублей. «Хм, весьма неплохая торговая система». – Подумал По. Теперь он решил проверить 2 торговую систему. «Хотя вряд ли она может оказаться лучше той методики торговли, которая принесла мне 75% прибыли. Но так, ради убеждения проверю». – Уже искушенный размышлял По.

Второй метод торговли показал куда менее радужные результаты: Начальный депозит так же составлял 10 000 рублей. А вот конечный результат оказался со значением +40%, то есть 14 000 рублей. Естественно, По предпочтет ту систему, которая принесла больше прибыли! Однако в отличие от нас, По не знает про такой замечательный статистический индекс, как фактор восстановления.

Выбор торговой системы По с фактором восстановления

Давайте взглянем на результаты его протестированных систем, в частности на максимально допущенные просадки: Максимальная просадка системы с доходностью в 75%, зафиксирована с отметкой в 50%. То есть, в понимании денежности, максимальная просадка достигала суммы в 5 000 рублей. Другими словами, По в определенный момент допускал просадку по счету, в 5 000 рублей.

Максимальная же просадка второй протестированной По торговой системы, выявила размере в 10%. В денежном эквиваленте она составляла 1 000 рублей. То есть, запас денежной массы депозита при тесте этого метода торговли, сохранялся до 9 000 рублей. «Неужели вторая торговая система является более надежной, нежели система с доходностью в 75%»? – Теперь уже недоумевал По.

И да, действительно. Вопреки тому, что первая торговая система принесла больше дохода. Она априори является опасной. Поскольку По, чуть не потерял половину своего депозит. А вот второй протестированный метод управления счетом. Зарекомендовал себя, как более надежный способ извлечение прибыли. И если представить фактор восстановления в текстовом формате, то это будет выглядеть примерно так:

• Первая система торговли с начальным депозитом 100 %: Чистая прибыль = 75 %. Максимальная просадка = 50 %. Фактор восстановления = 1.5 единиц.
• Вторая система торговли с начальным депозитом 100 %: Чистая прибыль = 40 %. Максимальная просадка = 10 %. Фактор восстановления = 4 единицы.

Как мы можем видеть, более прибыльная стратегия торговли, является потенциально опасным убийцей, нашего торгового счета. Из-за просадки в полдепозита на реальном торговом счете, вряд ли По справится с биполярным расстройством. И как следствие, не натворит глупостей. Тогда как вторая торговая система, считается сверхнадежной методикой управления счетом!

Разновидность фактора восстановления

Как и в случае с таким оценочным показателем как профит фактор, где есть его два варианта расчета. То есть профит фактор обычный или классический. Где в его расчет входят абсолютно все результаты положительных сделок. И есть достоверный профит фактор. Где из расчета убирается результат положительной позиции, принесшей самый большой размер дохода.

Так и в случае с рассматриваемым нами оценочным показателем, определяющим надежность торговой системы. Фактор восстановления так же имеет два варианта расчета. В каждом из которых, есть свои сильные и слабые грани. Однако обеим версиям расчета этого показателя, на рынке есть место быть. Что же, давайте рассмотрим подробнее каждый из них.

Фактор классический

В отчетности истории торговли, классический фактор восстановления, применяется практически во всех современных торговых терминалах по умолчанию. Так как он учитывает общую массу всего запрашиваемого периода истории торгов. Где в расчет входит общая, именно чистая прибыль и максимально допущенная просадка. Рассмотрим пример:

Предположим, По перешел на реальный торговый счет. По истечении 6 месяцев непрерывной торговли он заработал 75% чистой прибыли. Однако в течение этого полугода, По допустил просадку в размере 25%. Для лучшего восприятия давайте конвертируем процентное выражение в абсолютное значение. И вот как данный пример будет выглядеть в формате записи:

• Первоначальный депозит 100 % = 10 000 рублей.
• Чистая прибыль 75 % = 7 500 рублей.
• Баланс торгового счета = 17 500 рублей.
• Максимальная просадка 25 % = 2 500 рублей.
• Фактор восстановления = 3 единицы (75 / 25 = 3 или 7 500 / 2 500 = 3).

Фактор восстановления второстепенного расчета

В данной методике расчета фактора восстановления, учитывается не максимальная (однажды допущенная) просадка по счету. А совокупный размер общей суммы понесенных убытков. Такой расчет фактора восстановления дает объективную оценку торговой системе, за выбранный период времени. И аргументируется эта оценка, именно ее надежностью.

То есть, при расчете этого показателя “восстановления”, именно таким способом. Торговая система характеризуется, насколько она «стресс устойчивая». Именно к неизбежным на финансовом рынке, неблагоприятным событиям. Однако перед рассмотрением текстового примера напомним, что на всех современных интернет площадках. Преимущественно используется именно классический вариант расчета.

• Первоначальный депозит 100 % = 10 000 рублей.
• Чистая прибыль 75 % = 7 500 рублей.
• Баланс торгового счета = 17 500 рублей.
• Совокупная просадка 50 % = 5 000 рублей.
• Фактор восстановления второстепенного расчета = 1.5 единицы (75 / 50 = 1.5 или 7 500 / 5 000 = 3).

Оптимальный размер значения фактора восстановления

Здесь, как и в случае с тем же показателем профит фактор. Оценочный параметр фактор восстановления тем лучше, чем выше его значение. Например, одна торговая система продемонстрировала фактор восстановления со значением 4 единицы. Тогда как другой метод торговли показал значение фактора восстановления в 1 единицу.

Разумеется, что методика ведения торговли с показателем фактора восстановления в 4 единицы. Является более устойчивой к неблагоприятным торгово-рыночным периодам. Так же эту устойчивость можно и нужно интерпретировать как надежность системы. С точки зрения «запаса капитализации», или закона «сохранения денег». Нежели система, выдавшая показатель Recovery Factor, в 1 единицу.

Впрочем, здесь возникает вполне даже закономерный вопрос: «Какой уровень фактора восстановления, является оптимальным»? Отвечая на этот вопрос, не будем ходить вокруг да около, а ответим прямо: Однозначного ответа на этот вопрос не существует! Поскольку здесь надо отдавать себе отчет, что данный показатель зависит от множества индивидуальных факторов.

Аргумент фактора восстановления первый – «разброс»

Одним из аргументов, почему не существует конкретного ответа. На вопрос о «нормативности» оптимального значения фактора восстановления. Является огромный разброс этого значения в разных источниках. Здесь надо понимать, что все люди, в частности участники финансового рынка, имеют свой индивидуальный менталитет, нрав и склад ума.

Другими словами, имеют совокупность умственных, эмоциональных и культурно-физиологических ценностей. В общем каждый индивидуум имеет свое мнение. Именно из-за индивидуальности мнений трейдеров, считается, что оптимальный фактор восстановления, это значение в 2-е единицы. Тогда как в других, не менее рейтинговых источниках, данный оценочный показатель приравнивается к 3-м единицам.

Аргумент фактора восстановления второй – «надежность»

Понашему мнению, данный аргумент отсутствия конкретно оптимального значения фактора восстановления. Заключается в преследовании цели. Разберем подробнее, что имеет в виду аффтар: Смотрите, то что желаемый, именно больший результат фактора восстановления ожидается, это понятно. Однако здесь следует отталкиваться от того, какую цель преследует трейдер.

Ведь одно дело, если агрессивный трейдер поставил перед собой цель именно в разгоне депозита. Где риск потерь денежной массы, априори возрастает, ровно пропорционально вероятному доходу. И как следствие надо полагать, что значение фактора восстановления при этом, так же будет иметь гипотетическое снижение, в понимании снижения надежности такого метода торговли.  

И совсем другое дело, когда трейдер ставит перед собой задачу, умеренно стабильного дохода. В то время, как параллельно с относительно низким уровнем риска, возрастает и надежность способа торговли. Вот в таком случае мы, будучи консервативными участниками рынка. Можем рассчитывать на более высокий «стандарт» оптимальности значения фактора восстановления.

Аргумент фактора восстановления третий – тип просадки

Другой немаловажный момент: Для определения оптимального уровня фактора восстановления, просто необходимо знать. Какую именно просадку использовать для его расчета. Нельзя же просто вот так взять, и начать применять просадку счета, например, по эквити. При этом, оставаться в неведении, что просадок существует как минимум 6-ти разновидностей!

А именно, абсолютная, относительная, максимальная, текущая, фиксированная и просадка по эквити. Но не стоит пугаться этого разнообразия просадок, поскольку в интерпретации расчета фактора восстановления. Все виды просадок можно свести к двум вариантам. Применять из которой к расчету фактора восстановления можно и нужно именно фиксированную абсолютную просадку по эквити!

Аргумент фактора восстановления четвертый – классификация расчета

Достаточно банальная причина отсутствия стандартизации оптимального значения Recovery Factor. А заключается она в рассмотренном нами выше двух способов расчета. Где в классический метод расчета фактора восстановления, включается однажды максимальная просадка по счету. А во второстепенный метод расчета, включен уже совокупный объем понесенных убытков.

И здесь хочется резюмировать концепцию, выбора метода расчета фактора восстановления. Опять-таки мы, как физиологически индивидуальные трейдеры, должны сами для себя определить. Какой из способов расчета фактора восстановления выбрать, для оценки надежности своей торговой системы? Тот способ что учитывает максимальную просадку или метод, который включает в себя суммарный убыток.

Заключение

Но как бы там ни было, стоит знать еще один аспект оценочного показателя Factor Recovery. Нюанс, который возможно является определяющей особенностью. Помогающий понять практикующему трейдеру, в каких случаях фактор восстановления может быть актуален. А при каких обстоятельствах, этот показатель окажется абсолютно бесполезен.

В общем, без привязки фактора восстановления к определенному периоду статистических данных, окажется малопродуктивным. Здесь подразумевается следующая концепция: Например, определенная торговая система, по прошествии 1-го года непрерывных спекуляций, принесла 50 000 рублей. Ну как вариант допустим, что это приравнивается к 100 % чистой прибыли.

Тогда как совокупный размер просадки, составил 80 процентов. То есть, при условии первоначального депозита в 50 000 рублей. Самая большая сумма просадки, составляла 40 000 рублей. Теперь абстрагируйтесь и представьте, что данная просадка в размере 40 000 рублей. Оказалась непрерывной на протяжении нескольких месяцев!

Именно в этой концепции и заключается сам тезис, что данный показатель фактор восстановления. Просто необходимо применять, как можно к большему интервалу исторических данных. Охватывая максимально большее количество значимых периодов кривой эквити. Чем больше экстремальных виражей войдет в расчет индекса. Тем достовернее окажется оценочный показатель фактор восстановления!