Сила тенденции внутри дня.

Хочу поделиться несколькими наблюдениями о торговой активности в течение торгового дня и понимании, что такое сила тенденции в торгах. Мы сосредоточимся здесь на фьючерсе S & P 500 и её силе тенденции (читай волатильности), но можно расширить это понимание (если есть интерес), чтобы посмотреть на несколько валют и, возможно, другие товары. Те же общие, широкие концепции будут применяться ко всем рынкам: всплески активности вокруг открытия и закрытия тех или иных свечей происходят не полный торговый день. Давайте копать немного глубже.

Измерение силы тенденции (волатильности)

Любое измерение, которое мы применяем к рынку, является по крайней мере немного произвольным. Это одна из основных проблем любого вида анализа: рынок генерирует поток транзакционных данных и котировок, и нам приходится фильтровать и сужать то, на что мы хотим посмотреть. Сила тенденции, как бы остаётся в стороне незамеченной. Возможно, многие трейдеры подключат индикаторы. К сожалению – любой индикатор или другое измерение – это другая структура, которая может быть оторвана от реальности. По этой причине, идеально – это анализ самого движения, анализ самих цен с помощью прайс экшен.

Очень простая мера силы тенденции получается, если посмотреть на само движение цены. Если цена закрытия близка к максимуму (а диапазон свечи большой), мы можем быть достаточно уверены, что рынок в течение этого периода изменился. 

Это, конечно, слышится очень просто. Однако, по факту – анализ цены с помощью прайс экшен – не лёгкая работёнка. Нужно понимать, что цена внутри свечи могла меняться по разному. Если всё суммировать, в целом, подобные свечи, вероятно, показывают хорошие тенденции

Эти свечи, вероятно, показывают сильную тенденцию:

Эти японские свечи, вероятно, показывают более слабую тенденцию или торговый диапазон:

Формула измерения силы тенденции.

Мы можем создать простую формулу, Close as Percent of Range (C% R) или по-русски Закрытие в процентах от движения свечи, которая является закрытием в процентах от диапазона свечи: закрытие свечи в середине будет 50%, тогда как закрытие свечи на максимуме будет 100%. 

Да, мы измеряем один произвольный момент времени (закрытие свечи), и я не фанат внутридневных систем, которые фокусируются на закрытии баров, но это мера, которая, вероятно, усредняется со временем. 

Мы не хотим, чтобы нисходящий тренд (0% = сильный нисходящий тренд = закрылся на минимуме) отменил восходящий тренд, поэтому, если мы просто «перевернем» все под 50% (то есть 25% станет 75%), мы можем усреднить время дня и получить меру силы тренда.

Сила тренда по времени суток

Фьючерсы на S & P следуют довольно предсказуемому паттерну: в течение первых полутора часов они имеют тенденцию к хорошему тренду, менее хорошо – к временному интервалу ~ 14:00, а затем еще сильнее – к закрытию. Это имеет четкие последствия для того, как вы управляете сделками и что вы, как внутридневной трейдер, делаете:

Будьте агрессивны с трендовыми сделками утром и днем, не закрывайте часть позиции (в большинстве случаев) на трендовых сделках, в середине дня и удерживайте их. Чаще после обеда, волатильность вернётся на рынок. Взгляд на данные подтверждает эти тенденции. (Эти графики имеют отметки времени в конце периода, поэтому 10:00 – это получасовой период с 9:30 до 10:00.) Время указано по NY.

Если сказать ещё проще. В середине дня – снижение волатильности движения – обычное явление. Сила тенденции в обед – небольшая. Это, к сожалению, может спутать трейдера, и навести на мысли, что сейчас формируется разворот.

Торговая активность по времени суток

Вероятно, неудивительно, что торговая активность, сила тенденции и объем следуют за одной и той же внутридневной «улыбкой». (Обратите внимание, что эта мера – это тиковый объем, а не контрактный объем.) Применяется та же концепция: активная торговля утром и днём, снижение волатильности не говорит о смене тенденции.

Выводы:

Если вы активный трейдер, здесь мало сюрпризов. Вы знали все это, по крайней мере, интуитивно, но, возможно, есть некоторые уточнения. Вы знали, что утренние и дневные тренды были лучшими, но знали ли вы, что дневные тренды в среднем были намного сильнее? Можете ли вы подумать о способах и фильтрах, которые мы могли бы использовать, чтобы найти еще лучшие возможности? Любой может сделать эту работу, и важно периодически обновлять ее, потому что рынок действительно меняется некоторыми незаметными способами. 

Если ваша торговля находится в затруднительном положении, это вы или что-то изменилось на рынке? Сравнение рыночной статистики в последнее время с более длинной историей может стать первым шагом в ответе на этот вопрос.

Для всех трейдеров важно понимать, как происходит торговый день, помнить о циклах тренда. Думать о том, как это влияет на вашу торговлю – что вы делаете, и, что еще более важно, что вы не будете делать. Зарабатывайте, как говорится, это все.

Подписывайтесь на нашу группу Вконтакте. Там много всего интересного.