Усреднение

Введение

… Более того, их всех объединяет не только высокий риск ущерба торгового счета. Но и одна единственная цель: Разгон депозита в кратчайшие сроки и сокращение убытков. Как количества негативных позиций, так и снижение объема убытков в денежном выражении.

А также, не менее часто востребованная ситуация, при которых трейдеры, прибегают к подобным методам торговли. Является наличие просадки, по торговому счету. Причем неважно, в каком виде проявляется просадка. Будь то абсолютная просадка, относительная или максимальная. Более того, не имеет значения какая из этих просадок является текущей, а какая фиксированной, и в обоих вариантах по эквити. Метод усреднения позиций, позволяет достаточно быстро выйти из неблагоприятных периодов любого вида из просадок!

Критика усреднения

На различных интернет порталах и форумах, можно встретить немало всевозможных высказываний по поводу усреднения. Где вполне очевидно, есть как сторонники данного метода извлечения прибыли от операций с финансовыми инструментами. Так и противники, этим «авантюрным» занятием. Что ж, надо признать, что каждый индивидуальный финансовый деятель имеет полное право, на сугубо личное мнение. А вот как цитировал этот метод торговли, сам Лауристон Джисси Ливермор:

Чтобы вы понимали важность и значимость этой цитаты; Джесси Ливермор – это один из самых выдающихся биржевых спекулянтов ХХ века. Известен тем, что несколько раз он зарабатывал и терял многомиллионные состояния. Вследствие чего и получил прозвище «Великий Медведь». Однако печальная далее информация, является утверждающим фактом, что сопряжение с высоким риском, чревата ужасными последствиями:

28 апреля 1940 года Джесси Лауристон Ливермор, находясь в глубочайшей депрессии, покончил жизнь самоубийством. Поэтому теперь, когда вы понимаете всю серьезность с играми высокого риска. И готовы сами для себя определить, стоит ли заниматься подобными авантюрами. Предлагаю уже более подробно рассмотреть стратегии каждого из видов усреднения. Коих на самом деле, существует 2 вида: метод усреднения на убытки, и метод усреднения на прибыль.

Усреднение на убытки

Данная тактика ведения торговых операций предполагает открытие дополнительных, аналогичных ордеров при движении цены против трейдера. Например, трейдер открыл позицию Long, то есть предположим, что он купил актив. Разумеется, с расчетом на последующий рост фьючерса, валютной пары, ценной бумаги, не важно. Но тут вмешались темные стороны, и цена на этот финансовый инструмент, по кощунству нечистых сил, пошла против трейдера.

Вот тогда наш герой решил использовать усреднение, и при некотором снижении цены, он открыл еще одну позицию на покупку. Так же надеясь, что цена рано или поздно развернется и тогда трейдер сможет не только отбить убыток предыдущей негативной сделки. Но и получить кратный размер прибыли, поскольку теперь по его стратегической тактике. В верном направлении, должны стоять уже 2 потенциально прибыльные позиции.

Ровно такая же концепция преследуется и на бычьем тренде. То есть, трейдер открывает Short позицию. Но звезды опять не сошлись, и цена вместо ухода вниз, по неведомым силам начинает расти. Тогда чуть погодя, трейдер продает этот актив еще раз. И при необходимости еще раз, и еще. В общем, метод усреднения не ограничивает количество дополнительных «усредненных» ордеров. Тут главное следить за уровнем маржи, если мы говорим сейчас о валютном рынке FOREX.

Теоретический компонент усреднения

С теоретической точки зрения, потенциально дополнительные позиции поощряются. Ведь если мы с вами внимательно сосредоточимся на этой компиляции иллюстрации, то придем к вполне объективному выводу: Каждая, вновь открытая позиция против текущей тенденции, по методу управления торговлей, усреднение. Априори является потенциально выгодно открытой.

Поскольку надо понимать, что при открытии ордера против тренда, мы заходим в рынок по наилучшим ценам. Однако на практике, судя по статистике количественно успешных трейдеров. Пользующихся высоко рискованными методами торговли, по результату получается в точности до наоборот. То есть, вопреки логическому выводу, что каждая вновь открытая сделка является заведомо выгодной.

В большинстве случаев, применение такого типа усреднения, приводит к полной и невозвратной потере депозита. Объясняется такая «аномалия» достаточно просто: Из-за головокружительного успеха, трейдер зачастую не может отказаться от усреднения. Вследствие чего он естественно, начинает им злоупотреблять. Что неправильно делать, так как в корне это не правильный подход к трейдингу.

Усреднение на прибыль

Данный вид усреднения не имеет, абсолютно ничего сложного. В противовес предыдущему методу усреднения, этот подход к умножению капитала, выполняется в точности до наоборот: Допустим трейдер покупает актив с расчетом на то, что цена пойдет вверх. И да, действительно, цена идет в нужном направлении. В то время как консервативный участник рынка, при таком развитии событий успокоился бы. Выдохнул полной грудью и стал бы с умилением восхищаться своей растущей прибылью…

…Наш же персонаж решил ни времени тратить на «бесполезные» наблюдения за ценой. Ни упускать устойчивый тренд без возможности заработать сверхприбыль. Он решил что называется, взять «по максимуму» от этих ралли. Тогда, при уже действующей положительной позиции, трейдер открывает еще одну позицию по направлению тренда. Потом еще одну, затем еще и еще. Таких позиций, как вы понимаете, может быть сколько вашему темпераменту и размеру депозита угодно.

Несмотря на отсутствие логики, что при входе в позицию по тренду, мы покупаем финансовый инструмент, уже по наихудшим ценам. Данную концепцию агрессивного приумножения капитала, поддерживают многие современные биржевые дельцы. Но в чем тогда заключается успех этого процесса «азартной игры с ценой»? – спросит непосвященный трейдер практикант.

Концепция усреднения на прибыль

В действительности, умеренный результат при увлечении данной процедурой извлечения прибыли, объясняется следующим нюансом: Когда мы с вами усредняемся по направлению тенденции. Открывая новые ордера даже вопреки худшим стоимостям актива. Мы сами того, как бы, не замечая, наращиваем объем кумулятивного (накопительного) эффекта. Что происходит дальше?

В то время, когда цена все-таки делает некоторый откат, мы уже находимся в рынке с таким количеством положительных сделок. Что даже самый поздний выход по всем сделкам, окупается в совокупной сумме прибыли по всем позициям. Но не стоит обольщаться на этот счет! На самом деле, такие идеальные развития события происходят далеко не всегда.

Зачастую бывает и так, что уже при вторых/третьих сделках по данной стратегии торговли. Цена разворачивается слишком глубоко. А происходит это настолько медленно и изнуряюще, что трейдер не всегда вовремя понимает: «Бляха-муха, так тренд то развернулся»! Именно в эти моменты, увлеченный такой игрой ритейл спекулянт. Начинает мешкаться: «А сейчас-то как усредняться, на прибыль или на убыток»?

Усреднение с увеличением объема

Вы гиперагрессор? Вам необходима система, позволяющая умножить ваш капитал в кратчайший миг? Что? Да еще и в кратном размере, исчисляющимся «в периоде»? Тогда вам подойдет супер высоко рискованная стратегия, предполагающая действительно умножать капитал в геометрической прогрессии. В ее освоении нет ничего сложного, и на самом деле, это та же стратегия усреднения, что уже рассмотренная выше. Причем в двух ее разнонаправленных вариантах.

Но теперь с тем лишь дополнением, что при каждой последующей и вновь открываемой позицией, мы удваиваем объем входа. Хотя справедливости ради можно отметить, что нам не обязательно увеличивать объем входа именно в 2 раза. Нам ведь никто не запрещает умножить контракт/лот и в полраза, или в 1/3 раза. Например, при первой позиции в 0.03 лот, следующую сделку открыть с 0.05, а затем 0.08, далее 0.13 и 0.21…

Возможно кто-то заметил, что здесь преследуется последовательный ряд чисел Фибоначчи. Можно и так. Почему нет?! В общем, как вы уже и сами догадались, усреднение с последующим увеличением входа в позицию. Предусматривает элементы метода Мартингейла. Где от порядкового номера первого множителя (позиции), в качестве второго множителя (насколько увеличиваем лот). Зависит ожидаемое произведение – гипотетическая прибыль в рублях/пунктах/процентах.

Преимущества усреднений

Вследствие того, что по данному методу торговли существует огромное количество, как сторонников, так и противников. Надо полагать, что способ управления торговлей усреднение, просто обязан иметь свои не только преимущества, но и недостатки. Не просто их рассмотреть, а именно вникнуть, в чем же они заключаются, крайне важно. Тем более, если мы все-таки их применению, предпочтем стратегии с «кое-как растущим» доходом.

Затяжной тренд

Одним из самых ярко выраженных преимуществ данной методики торговли. Является то, что потенциал прибыли на затяжных трендах, практически не ограничен! Мало какой из способов торговли может похвастать такой прерогативой потенциала получения прибыли. И ведь действительно, если мы посмотрим на данный процесс с точки зрения успешного исхода.

То вы только представьте, сколько можно заработать на одном, относительно продолжительном трейде! А теперь приплюсуйте сюда еще и последовательно увеличивающийся объем входа. Причем неважно, по какому алгоритму выстраивается множитель, по классическому Мартингейлу или любой другой последовательный ряд чисел. Будь то ряд чисел Фибоначчи или функция экспоненты!

Плюс коррекций

В случае же усреднения на убыток, так же с последовательным увеличением объема входа по любому из множителей. Даже при незначительной коррекции тренда, трейдер моментально выходит из текущей просадки. Что в интерпретации совокупного количества всех сделок, за выборочную дистанцию торговли. Сокращает не только общую массу убытков, но и коэффициент соотношения негативных позиций к положительным.

Снижение убыточных позиций

Сама трактовка этого подхода к спекуляциям или позиционной торговле, уже предполагает снижение убыточных позиций. Поскольку если даже мы ошиблись в прогнозируемом направлении движения цены. При усреднении, в будущей перспективе мы заведомо исключаем негативную сделку. Значит данную привилегию тактики усреднения, на вполне оправданной основе, можно отнести к плюсу.

Недостатки усреднений

Как вы понимаете и к тому же, как уже не однократно повторялось в этом ликбезе, всех ниже представленных недостатков. Относящихся к данному методу возможного увеличения депозита. Объединяет один, достаточно серьезный недостаток. Речь идет о такой коварной червоточине, как риск. В нашем случае, риск подразумевается, именно завышенный. И что бы мы ни говорили, и как бы ни пытались оправдать ниже представленные минусы. Вездесущий риск потери первоначального капитала, никуда не денется.

Разворот тенденции/тренда

Именно потенциально возможный разворот тенденции способен уничтожить наш депозит. Поскольку сам по себе метод усреднения, предполагает отсутствие Stop Loss. Исключение составляет его наличие, но довольно на большом расстоянии. И связано это с тем, что для действительно успешного исхода, концепции данного процесса. Необходимо дать цене «дышать». То есть, не ограничивать текущий тренд стоп приказом, и позволить цене актива проявить весь свой естественный потенциал.

Резкий обвал

Здесь подразумевается ситуация, так часто происходящая при торговле по методу Мартингейла. То есть, когда трейдер наращивает не только количество позиций. Но и увеличивает объем входа в каждой следующей сделке. Резкий обвал цен при покупках, или импульсный прорыв вверх при продажах. Может запросто «выбить» игрока из торгов. Другими словами, при таких стечениях обстоятельств, трейдер полностью теряет свой депозит. Зачастую даже, оставаясь при этом должником перед брокером.

Психологический составляющий момент

Помимо того, что мы уже обрисовали выше, когда при неверно спрогнозированном направлении цены. Трейдер уже не в состоянии определиться, играть ему на понижение или на повышение. Или вообще выйти с убытком. Так здесь еще подстерегает и колоссальная нагрузка на менталитет участника рынка, при потере депозита. Услышьте нас, уважаемые читатели данной статьи; не стоит отмахиваться от этой составляющей. Не лучше ли торговать умеренно? О чем нам и пытался сказать Ливермор Джесси Лауристон!

Нейтральная рекомендация по усреднению

Просто нельзя обойти стороной аспект, довольно значимо влияющий на итог потенциального успеха. Либо провала, при оперировании представленной стратегии. Необходимо очень скрупулезно подходить к выбору размера кредитного плеча. Если мы сейчас имеем в виду внебиржевой рынок FOREX. И если практикующий трейдер заранее намеревается заниматься разгоном депозита.

Здесь интерпретация риска изрядно проста: С одной стороны, если трейдер начинающий, то с большей степенью вероятности его депозит. Возможно первый в жизни, как правило не превышает и 1 000 долларов. Хотя и есть место быть исключениям. Тогда по естественным причинам ему хочется, а иногда и объективно оправдано, как можно в меньшие сроки, кратно увеличить депозит.

С другой же стороны данное занятие, мало того, что априори носит характер азарта и повышенного риска. Так мы еще его увеличиваем, при регистрации торгового счета и неимоверно огромного кредитного плеча. В то время, как нормой вспомогательного рычага. Негласно считается кредитное плечо с размером от 1:2 до 1:10. Многие практиканты оформляют торговый счет с кредитным рычагом 1:1 000! Уму непостижимо!

Промежуточное резюме сложного вопроса

Здесь можно резюмировать торговлю по методу усреднения, для двух категорий участников рынка. Для начинающих финансовых деятелей, которые еще не прошли крещение взлетами и (а затем и) падений. Данное увлечение противопоказано. Поскольку изначально, практикующему трейдеру необходимо «окрепнуть». Осмотреться, что здесь и как все функционирует на самом деле.

Движения вверх и вниз, взаимомасштабируемые таймфреймы и паттерны графического анализа – не в счет! Такой сжатой информации явно не хватит для глубинного понимания, где, когда и каким способом, будет проявляться. Либо крупный покупатель, либо институционный продавец, либо «зомбированная» толпа участников рынка.

Резюме

А вот старожилам, биржевым игрокам, подавляющее большинство которых как правило, торгуют на фондовых площадках. При этом предпочитая оперировать акциями или облигациями. Взамен срочных инструментов, или активов с национальной валютой, и без того несущие в себе высокий риск. Напротив, данная стратегия пойдет только на пользу.

Где при устойчивом, долгосрочном и достаточно стабильном росте ценных бумаг перспективной компании. Периодически докупать пакеты акций данных организаций, является весьма благородным искусством ведения такого ремесла, как инвест трейдинг! Поэтому, рекомендовать такой высоко рискованный метод торговли как усреднение, можно исключительно опытным трейдерам на фондовом рынке!