Объёмный анализ.

История метода VSA

VSA – основан на идее о том, что на рынке есть крупные игроки, манипулирующие ценой, того или иного актива. Данное утверждение вынес Ричард Вайкофф. Будучи признанным экспертом фондового рынка, он исследовал – ленту ордеров (поток ордеров, исполнения сделок). Анализируя ленту, Вайкофф увидел, что бывают моменты, когда по ленте исполняются крупные заявки, не влияющие на рынок. Тут он и предположил, что в таких ситуациях,  действует крупный участник торгов. Который, загружает или выгружает свои позиции. Тем самым, этот крупный игрок, влияет на спрос и предложение актива. Как следствие, цена – меняется.

Ричард Уайкофф не обладал техническими возможностями, которые бы позволили ему отобразить это на графике.

Здесь нужно дать пояснение. Современный график цены появился совсем недавно. Какие-то 30-40 лет назад, трейдеры анализировали не графики японских свечей или баров. Графики трейдеров напоминали больше усреднённую линию цены на линейной бумаге.

Связано это было с тем, что у трейдеров не было технической возможности. Компьютеров толком не было, а если и были – мощности не позволяли делать хорошую визуализацию торгов.

Истинный создатель VSA

Человеком, который создал метод VSA в 1929 году, является – Том Вильямс. С момента создания этого метода, прошло почти 100 лет. В рамках биржевого дела, 100 лет очень небольшой срок. Поэтому, метода VSA можно считать относительно молодым. При создании VSA, Вильямс пользовался ранним опытом Вайкоффа. Том Вильямс доработал его идеи о крупном игроке, установив что следы “крупняка”, хранят в себе объемы.

Если сказать иначе, Вильямс понял, что за объёмами находятся интересы как толпы, так и крупных денег. Свои соображения он написал в книге, которая стала “культовой”: “Хозяева рынков”. Скачать книгу можно здесь.

Удивительно, но с момента создания метода ВСА прошло около 100 лет. Однако методы – не претерпели никаких существенных изменений.

Плюсы и минусы

Плюсы:

• Понимание покупателей и продавцов. VSA не основывается на статистике, которая в свою очередь изменчива и не стабильна.
• Впереди всех (почти). Анализируя объемы, можно находить “переломные точки”, как на это картинке. Следовательно, зайти в сделку, получится намного раньше.

С индикаторами такого сделать не получится, так как они запаздывают, являясь производным от цены.

• Распознавание действий крупного игрока, с помощью объемов VSA. Для успешного выполнения данной задачи, требуется достаточное понимание рынка и его процессов.

Минусы

• Отсутствие нормальных объемов на рынке Forex. Разница между тиковыми объемами Forex и живыми объемами – минимальна, но она есть и может вводить в заблуждение. Исходя из этого, тиковые объемы не позволяют в точности спрогнозировать рынок. О том, где взять объёмы для форекса – написано здесь.

• Скрытый объем. Допустим, что крупному игроку необходимо загрузить позицию. Он будет понемногу набирать объем. Это займет больше времени, но не знающий участник рынка, ничего не заметит. Предположим, что известно, что каждый час у нас геренерируется +/- 100 единиц объёма. Крупный игрок может “доливать” +/- 30 единиц объёма. Следовательно ни один трейдер ничего не заметит. Более того, существует скрытые заявки, которые трейдеры ещё называют “айсберг”.

• Маркет-мейкер и Маркет-тейкер. Маркет мейкер позволяет крупному игроку оставаться в тени. В случае, если крупняк выставляет крупную заявку – она исполняется. Исполняется она маркет мейкером, который является своего рода участником торгов, поддерживающим рынок. Часто маркет-мейкера путают с крупным игроком и это – заблуждение. Однако маркет-мейкер удовлетворяет позицию крупняка. Из-за чего объёмы можно скрыть.

Если трейдер, хочет войти рыночным ордером и взять например 500 контрактов. Маркет-мейкер выкупит эту ликвидность.

Данные участники торгов нужны для того, чтобы выкупать повышенную ликвидность на рынке. С их помощью, не происходит таких всплесков цены, как на этой картинке.

Главные минусы VSA.

• Сложность метода. Без понимания механики рынка, не стоит изучать метода VSA. Это сложный метод анализа. Ему не научат в брокерской компании. VSA невозможно изучить по книжкам, только получить базу. В дальнейшем придется прилагать усилия, для полного понимания.

• VSA не работает на таймфреймах М1 и ниже. Только если трейдер ищет не сигнал на вход. То есть анализируя рынок на М1 этим методом, трейдер не сможет спрогнозировать цену.

• VSA не работает на дневках D1. На этом фрейме, тяжело выделить что-то подходящее. Идеальными таймфреймами для VSA, являются: M30, M15, H1, H4. Самым лучшим будет H2, однако не у всех имеется техническая возможность.

Стоит ли изучать метод VSA?

Изучать VSA стоит, скорее всего это – единственное, что еще работает на рынке. Индикаторы и все остальное, работает “через раз”. VSA, работает в том же виде, в котором к нам и пришел. Для успешной работы с методом VSA, не достаточно будет только выучить его паттерны.

В этом методе, всегда есть куда стремится и что-то исследовать. Естественно, что VSA имеет свои паттерны и определенные модели, но об этом в других статьях.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.