Как инвестировать в литий

Как инвестировать в литий? Разбираем металл завтрашнего дня

Сегодня расскажем о том, как прокатиться на волне электромобилей, не вкладывая в их хайповых производителей с безумным P/E (не будем показывать пальцем).

Речь пойдет про литий. Во-первых, литий относится к товарам промышленного производства — так называемым commodities. По мнению подавляющего числа авторитетных экономистов, в периоды высокой инфляции именно этот класс активов отыгрывает ожидания по инфляции сильнее всего. А за последние годы США напечатали огромное количество долларов — и это привело к ожидаемой волне роста инфляции. Кстати, в России можно защититься от роста инфляции с помощью специальных облигаций.

Вторая фундаментальная причина инвестирования в том, что начался новый суперцикл товарно-сырьевых рынков. По мнению экспертов из Goldman Sachs, супербычий тренд на этих рынках продлится до 2040-2050 года. Сегодня рынок находится только на самом начале роста. Подтверждением тому может служить дикий взлет пиломатериалов — более чем на 300% за год — или, к примеру, стали. И это – лишь начало. Все доказывает нам, что мы находимся только на самом старте.

Рассмотрим предыдущие суперциклы товарно-сырьевых рынков:

Это — маленький цикл. А вот – большой цикл:

Как мы можем видеть, тренд предстоит огромный, практически на всю жизнь! И глава «Северстали» Мордашов только за первый год существования этого тренда уже стал самым богатым человеком России.

Как тренд усилить? Обратить внимание на активы будущего. К примеру, возьмем рынок электромобилей, и подумаем – что на этом рынке есть, что относится к товарно-сырьевым рынкам? Конечно же, материалы и компоненты.  А что, если вложиться в основной материал аккумулятора?

И тут мы обращаем внимание на литий.

Структура спроса на литий: кто покупает и зачем

По данным исследователей из Roskill, основа спроса на литий — покупки со стороны производителей литий-ионнных аккумуляторов:

Литий-ионные аккумуляторы востребованы прежде всего в электромобилях. На один электромобиль при производстве затрачивается от 15 до 60 кг лития.

Для одной Tesla Model S в базовой комплектации нужно 52,5 кг этого металла.

Для одного электрогрузовика, которые по прогнозам экспертов, должны совершить логистическую революцию, надо порядка 100 кг лития.

Через три года массированно штамповать электромобили начнут Mercedes, BMW, Toyota, Ford, Audi, Porsche, Volvo, Huyndai, Honda и другие. Уже тогда рынок лития должен вырасти как минимум в два раза — до 120 000 тонн лития в год.

Будущий спрос на литий будет безумен?

Как считает издание IEA, количество электромобилей (EV) будет расти по экспоненте, и вырастет с текущих 13 миллионов штук в год до 120 миллионов штук в 2030 году. 

А теперь подумаем о том, что в мире добывается всего 60 000 тонн лития в год. А на 50 миллионов электромобилей в год в 2028-м году, лития потребуется порядка 600 000 тонн в год. Рост рынка лития возможен в 10 раз. Конечно, моменты ажиотажного спроса всегда подстегивают цены. А тут даже страшно представить, по какой экспоненте будет расти цена. И все благодаря вливаниям крупных игроков.

Кстати, именно "читать" крупных игроков рынка, и отслеживать их движения - это основа нашего нового курса по СмартМани.

Как указывает в своих исследованиях издание Bloomberg, рынок аккумуляторов на основе лития будет расти темпами по 25% годовых:

Как инвестировать в литий

Первый способ инвестирования в литий — ETF на этот металл и его производство. Это самый простой способ. Этот биржевой фонд инвестирует в производство лития и батарей. Восемь лет назад цена этого ETF находилась на уровне 16 долларов, а сегодня она превышает уже 60 долларов. Есть все предпосылки к дальнейшему росту. Тикер ETF – LIT, торгуется на NYSE. Но для этого нужен счет у зарубежного брокера, который дает доступ к мировым рынкам. 

Второй способ инвестирования в литий — вложения в акции производителей лития в мире. На рынке добычи лития конкурирует пятерка крупнейших производителей. Рассмотрим самые интересные.

Рейтинг акций литиевых компаний 2023

Следствием растущего спроса на литий является стремительное развитие компаний-производителей лития, которые активно участвуют в добыче, производстве и поставке этого ценного ресурса. В этом разделе мы предлагаем вам обзор некоторых из лучших акций компаний-лидеров литиевой индустрии.

Мы рассмотрим компании, занимающиеся добычей лития, разработкой новых технологий и инновационных решений.

Акции компаний-производителей лития представляют собой привлекательную возможность для инвесторов, стремящихся воспользоваться быстро растущим спросом на этот ценный ресурс. В этой статье мы рассмотрим несколько ведущих компаний, которые занимают лидирующие позиции в этой перспективной индустрии.

Albemarle

Одной из наиболее привлекательных компаний для инвестирования в литий является Albemarle, крупная горнодобывающая компания, которая занимает мировое лидерство в производстве лития. Albemarle имеет впечатляющий список клиентов, включая знаменитую Panasonic и других производителей литиевых батарей для электроники. Компания отличается надежностью и имеет значительные финансовые резервы, что позволяет ей преодолевать трудности в отрасли. Albemarle является привлекательным вариантом для долгосрочного инвестирования.

Ganfeng Lithium

Ganfeng Lithium также заслуживает внимания инвесторов. Компания является крупнейшим производителем лития и батарей в Китае. Учитывая стремительный рост продаж электромобилей в Китае и огромное население страны, Ganfeng Lithium занимает уверенное второе место среди лучших компаний-производителей лития. У компании эффективное управление долговыми обязательствами, высокая маржа и значительный свободный кэш.

Sociedad Quimica y Minera de Chile

Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM) – это одна из крупнейших компаний в Южной Америке, занимающаяся производством химического сырья, включая литий. SQM является одним из ведущих производителей лития в мире и имеет двухзначную маржу прибыли, а также значительные денежные резервы. Кроме того, у компании практически нет долговых обязательств.

Livent

Livent была создана в 2019 году после выделения из крупного химического холдинга. В начале пандемии спрос на литий был невелик, однако проблемы с поставками в 2020 и 2022 годах привели к росту спроса на этот ресурс. Хотя часть компании была продана на бирже частным инвесторам, поддержка материнской компании гарантирует ее стабильность.

Lithium Americas

Lithium Americas – компания, специализирующаяся на производстве лития в Северной Америке, с фокусом на поставку лития для электромобилей. В настоящее время компания еще не приносит прибыли, однако ее позиция в растущей отрасли делает ее интересным вариантом для будущих инвестиций.

При инвестировании в акции компаний-производителей лития следует учесть, что открытие счета у зарубежного брокера может понадобиться. Компании, связанные с химической промышленностью, обычно подвержены цикличности спроса на свою продукцию. Для диверсификации инвестиций рекомендуется рассмотреть покупку литиевых ETF и ETF, связанных со стоимостью батарей для электромобилей.

Инвестирование в акции компаний-производителей лития может стать перспективным шагом для инвесторов, которые стремятся принять участие в растущей литиевой индустрии и экспоненциальном росте спроса на этот ключевой ресурс.

О себестоимости добычи

Литий добывается двумя способами. Либо как минерал, выкапывается из земли, либо же выпаривается из солевых растворов. Второй способ гораздо дешевле, и намного более экологичен.

Кому же производство лития из нашей великолепной литиевой пятерки обходится дешевле? Как выясняется, лучше всего процессы выстроены в компании SQM, которая добывает литий в Чили. Это неплохой аргумент в пользу этой компании. Мы помним о том, что компания имеет еще другие ветви развития, кроме добычи лития, но что мешает ей взять в фокус производство этого металла?

Составляем портфель и вычисляем ожидаемую доходность

Теперь – самое интересное! Как инвестировать в литий на практике? Будем составлять портфель из наших литиевых активов.  Смотреть на текущие показатели компаний не будем – ведь мы имеем дело с будущим спросом. Возьмем за основу оптимизацию портфеля по портфельной теории Марковица. Это лучший способ составить прибыльный на длинной дистанции портфель. При таких расчетах, мы подгоняем среднюю ежедневную доходность всех акций таким образом, чтобы до минимума урезать риск, и до максимума нарастить прибыль.

Рассмотрим доходность этого портфеля за последние годы. С января 2015 года, за последние восемь лет, инвестиционный портфель на 10 000 долларов, с ежеквартальным пополнением на 500 долларов, вырос бы до 150 000$ в мае 2022:

Кризис рынка в 2022 портфель прошел весьма и весьма гладко. Среднегодовая доходность, или CAGR, у портфеля более чем отличная: 38% годовых:

Итак, мы создали трендовый инвестиционный портфель из нескольких акций производителей лития, занимающих крупные доли рынка, и обладающих низкой себестоимостью добычи. Все факторы, рассмотренные нами в статье, позволяют предположить будущий дисбаланс спроса и предложения на рынке лития, который может вызвать вертикальный рост цены на литий в будущем.

Конечно, помимо предложенного нами портфеля, вы можете инвестировать только в один ETF на сам литий, или сбалансировать доли акций иначе. Наша задача была в том, чтобы подать вам на рассмотрение интересную инвест-идею.

В целом, данный портфель рассчитан на долгий срок, и об этом вам нужно помнить. Рост спроса на литий и внедрение электромобилей – это дело не одного дня или года. Это процесс на десятки лет! Поэтому, при инвестировании стоит понять, что результата вы можете дождаться только через 5-10 лет.

Инвестиции в литий – выводы

В данной статье мы рассмотрели перспективы инвестиций в литий на бирже и пришли к выводу, что данный сектор представляет собой многообещающую возможность для инвесторов. Литий, как ключевой компонент в производстве литиевых ионных аккумуляторов, оказывает значительное влияние на развитие электромобильной и солнечной энергетики, а также на сферу хранения энергии в целом.

Первое, что стоит отметить, это растущий спрос на электромобили и аккумуляторы для хранения энергии. С развитием технологий и снижением стоимости производства, электромобили становятся все более доступными для широкой аудитории, что приводит к увеличению спроса на литий. Более того, правительства многих стран активно поддерживают переход к экологически чистым транспортным средствам, что способствует дополнительному росту интереса покупателей на литиевых батареях.

Второе важное преимущество инвестирования в литий заключается в его широком применении в солнечной энергетике. Солнечные батареи и иные батареи, основанные на литиевых аккумуляторах, становятся все более популярными и эффективными. Рост популярности установки солнечных панелей в мире приводит к дополнительному спросу на литий, создавая перспективы для инвесторов.

Следует также отметить, что инвестирование в литий имеет долгосрочный характер. В свете ограниченных запасов лития и его большой востребованности, можно ждать стабильного роста цен на данный металл. Кроме того, развитие новых технологий по улучшению эффективности аккумуляторов и поиску альтернативных материалов пока не привело к значительной угрозе для рынка лития, делая его привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе.

Наконец, важно отметить, что инвестиции в литий несут определенные риски, как и любые другие инвестиции на финансовых рынках. Цены на литий могут подвергаться колебаниям в зависимости от множества факторов, таких как изменение спроса, конкуренция на рынке и политические события. Поэтому, перед тем как проводить инвестиции в литий, необходимо провести тщательный анализ рынка и диверсифицировать портфель для снижения рисков.

В целом, вложения в литий на бирже представляют собой перспективную возможность для инвесторов, учитывая большой спрос на литий-ионные аккумуляторы в электромобильной и солнечной энергетике. Правильное изучение рынка и разнообразие инвестиций могут помочь снизить риски и получить прибыль в долгосрочной перспективе. С учетом этих факторов, инвестирование в литий может быть обоснованным выбором для тех, кто стремится вложить свои средства в инновационные и экологически чистые отрасли.

И еще кое-что. Не забывайте о рисках. Если вы решили инвестировать в «акции будущего», в расчете на будущее внедрение тех или иных технологий – то стоит инвестировать лишь небольшую долю от вашего капитала. Потому что рынок меняется столь стремительно, что акции крупнейших производителей лития могут быть уничтожены одной новой технологией производства литий. Ну придумают к примеру, завтра производить литий с помощью холодного ядерного синтеза, и никому его больше не нужно будет копать из земли. Помните о том, что рынок стремительно меняется, и не рискуйте большей долей своего капитала ради одной идеи!