Индекс доллара США (USDX)

Штаб-квартира этой биржи распложена в Атланте (США). В структуру этого крупнейшего мирового объединения входят такие рынки как, валютный, фондовый, фьючерсный, и товарные биржи. А так же, крупнейшие клиринговые центры!

Поэтому, рыночные значения индекса на американский доллар давно стали определяющим показателем энергии этой валюты. Как на территории всемирного финансового рынка, так и в средствах массовой информации. Более того, данный индексный показатель является оптимальным инструментом, прогнозирования силы доллара, не только для биржевых инвесторов и трейдеров. Но и актуально-приемлемым рыночным индикатором аналитиков, для выявления курсовой динамики доллара США.

И те и другие участники торгово-рыночной индустрии, зачастую задаются уместным здесь вопросом: Движения ценовых уровней данного индексного индикатора, являются следствием девальвации? Или же всё-таки изменение рыночной стоимости самого́ доллара, влияет на динамику индекса доллара США? Чтобы разобраться в этом, первостепенной важности вопросе, необходимо все аспекты и нюансы этой темы, расщепить на атомы. К чему мы и приступим далее. Здравствуйте коллеги!

Индексы USDX & DXY – история

Вопреки огромной массе информации в сети интернет по контенту «индекс доллара США», действительно вразумительные разъяснения попросту отсутствуют. А ведь вопросы относительно USDX и DXY, являются ключевыми. Не только для адекватного восприятия данного конспекта, но и для максимально эффективной степени инвестиций, в эти финансовые продукты. Теперь, чтобы прояснить картину, перейдём по ссылке «фондовый индекс», где раскрываются основные особенности данных биржевых инструментов.

В частности, где упоминается, что в фондовые индексы невозможно инвестировать свои сбережения. Этот же аргумент актуален и по отношению к индексу американского доллара США – USDX.  Почему? Всё на самом деле донельзя просто. Дело в ом, что как и в случае с другими индексами фондовой биржи. Индекс доллара США, так же имеет и производный свой инструмент, то есть фьючерсный контракт на индекс доллара США. С помощью этого дериватива, мы и можем совершать торговые операции с индексом USDX (DXY). Его рыночное движение, кстати говоря, практически аналогично движению самого индекса USDX. Именно он и торгуется на межконтинентальной фондовой бирже ICE.

USDX – Биржевой код индекса доллара США.

DXY – Биржевой код фьючерсного контракта на индекс доллара США.

История возникновения индекса американского доллара

«New-York Board Of Trade» (NYBOT) – Нью-Йоркский торговый совет, или Нью-Йоркская торговая биржа. Именно так называется товарно-фьючерсная биржа Нью-Йорка, где торгуются фьючерсные контракты на индекс доллара США. Однако в 2007 году, эта торговая биржа была переименована в «ICE Futures US». И по сей день является дочерней торговой площадкой компании ICE.  

16 марта 1973 год. Дата начала существования индекса американского доллара, USDX, на фондовых биржах. Эти события произошли вследствие прекращения своего существования Бреттон-Вудской системы. Она же в свою очередь, прекратила свою деятельность вследствие серии экономических реформ государства. На тот период времени 1971 года, президентом соединённых штатов был Ричард Никсон.

Так, при правлении Ричарда Никсона, решающей экономической реформой, стал односторонний отказ государства, от привязки курса национальной валюты к золотому стандарту. Де-факто, Никсон Ричард по собственной инициативе и поддержке ведущих экономистов страны, поставил ультиматум всему золотому пулу. Что и стало очевидно-предсказуемым результатом фактического прекращения функционирования Бреттон-Вудского соглашения!

Вслед за прекращением работы Бреттон-Вудской системы, по итогам Ямайской международной конференции. В силу вступило правило соглашения о «плавающем» курсе валют. С тех пор и до 1999 года индекс американского доллара рассчитывается за счёт показателей валютных торгов. Данные поступают более чем из 500 крупнейших Центральных банков мира.

Однако в 1999 году произошло самое значимое событие, повлиявшее на метод расчёта долларового индекса США. Тогда, в оборот был введён совершенно новый денежный знак. Так валюта Евро, заменила собой целый ряд национальных валют государств, входивших в этот самый Евросоюз. До этих же экономических событий, самой значимой валютой для расчёта индекса USDX, выступала национальная валюта германии – немецкая марка.    

Основные торговые партнёры США

В виду того, что расчёт индекса доллара США USDX и фьючерсного контракта на индекс доллара США DXY. Производятся на основаниях показателей, более чем 500 банков всего мира. То будет целесообразным рассмотреть перечень основных, наиболее важных партнёров США. То есть, будет рациональным решением лицезреть тех партнёров государства, которые формируют основной и более значимый внешнеторговый оборот США.

Аргументируется это тем, что курсы основных национальных валют государств, которые входят в состав индексной корзины, этих двух американских индексов. Напрямую находят своё отражение на динамическом уровне индексных уровней USDX и DXY. В рейтинговой таблице, расположенной далее, мы можем наблюдать 26 первоочередных торговых партнёров соединённых штатов. Значимость данных сформированы на основании объёма, товарно-денежного оборота США с соответствующим рейтингу государством. 

Приносим свои искренние извинения за неактуальность рейтинга 2011 года, но тем не мене. Для визуально наглядного примера, чтобы понять общий посыл, данная иллюстрация вполне подойдёт. В данной таблице рейтинга стран-партнёров США, слева направо указаны такие параметры как: Номер позиции в соответствие с объёмом торгов и государство или торговый блок (Евро союз). Суммарный объём торгов в долларовом выражении и общий объём торговли в нетто значении. А так же, общий объём экспорта и импорта товарооборота в значении, основанном на статистических данных США.  

Государства, денежное выражение которого не превышает значения Чили, включены в дополнительный рейтинговый список «остальные страны» (Remaining Countries). Здесь обратите внимание, что некоторые страны, например такие как; Италия, Нидерланды, Германия, Бельгия или Франция. Так же входят и в строку рейтинга Европейской зоны (1 – European Union). Он же, в свою очередь лидирует под первым номером в данной рейтинговой таблице. А общий объём товарно-денежных взаимоотношений с соединёнными штатами Америки, указан в самом начале «чек листа» рейтинга (World).

Валютная корзина индекса доллара США USDX

Исходя из информации выше представленного рейтинга партнёрства страны США. Мы можем сопоставить значимость влияния каждого из государств, которые входят в индексную корзину доллара США. Он же в свою очередь, то есть индекс USDX, рассчитывается по среднегеометрическому взвешенному методу расчёта. И здесь, разумеется, каждая из национальной валюты партнёров США, имеет свою долю влияния на индекс USDX, в его индексной корзине. Коих основных является 6 национальных валют.

Как мы можем лицезреть на этой диаграмме, доля влияния валют всего Евросоюза на индекс USDX, составляет 57.6 %! Входящие в эту долю процентного соотношения ко всей индексной корзине USDX, настолько велик. Что данный финансовый актив EUR, можно было бы назвать «Индексом антиевро»! Дело то ещё в чём. Поскольку в состав EUR входят отдельные, не малоразвитые страны, то этот финансовый актив имеет максимальную «обратную» корреляцию с индексом USDX.

Далее, меньшее влияние на индексную корзину имеет страна восходящего солнца – Япония (JPY). Со своей достаточно развитой экономической и высокотехнологической инфраструктурой. Она занимает 2-е место, и её показатель на индекс USDX, составляет 13.6 % доли влияния. И так далее, по убыванию следуют партнёры США, чьи национальные валюты состоят в индексной корзине USDX:

Великобритания, со своей национальной валютой фунт стерлингов (GBP) – 11.9 %. Канада со своим национальным долларом (CAD) – 9.1 % доли влияния. Затем Швеция с национальной кроной (SEK), занимает 5-е место в рейтинге индексной корзины. И составляет 4.2 % своего влияния на динамику индекса USDX. А замыкает состав индексной корзины USDX – Швейцария, занимающая 6-е место, со своей национальной валютой Швейцарский франк (CHF). Вопреки наличию своих, достаточно влиятельных банков, конфедерация Швейцария, влияет на курс индекса USDX, скромно, всего 3.6 %-и значения от 100 %!

Как рассчитывается индекс доллара США USDX

Как уже скользь упоминалось выше, индекс USDX рассчитывается по методу «среднегеометрический взвешенный» способ расчёта индекса. И по отношению ко всей индексной корзине USDX, его формула расчёта, будет выглядеть следующим образом. Где степени, в которые возводятся национальные курсы валют, соответствую их долям влияния на индексную корзину, в процентном выражении.

USDX = 50.14348112 * EUR/USD ^0.576 * USD/JPY ^0.136 * GBP/USD ^0.119 * USD/CAD ^0.091 * USD/SEK ^0.042 * USD/CHF ^0.036

Здесь нужно чётко понимать, что значение индекса 50.14348112, после произведения данной формулы, приводит уровень индекса USDX к его первоначальному значению. То есть, к тому значению, с параметром которого он начинал своё существование в 1973 году. А именно, со значения «100». Таким образом, мы имеем универсальную среднегеометрическую взвешенную формулу индекса, которая отражает курсовую стоимость доллара США. К отношению других, состоящих в индексной корзине валют.

На самом деле пользоваться этой формулой совсем не сложно, при наличии математических навыков. Так, если после выполнения данной формулы значение индекса составляет меньше значения «100». То мы можем говорить о том, что курс доллара США подешевел, по отношению к валютам, составляющих индексную корзину USDX. А если итоговое значение формулы больше показателя «100» значит, мы можем утверждать, что доллар подорожал в отношение к этим валютам!

Динамика индекса доллара

Однако вопреки такой универсальной формуле, многие ведущие финансовые аналитики считают, что в современности сам состав индексной корзины USDX, стоит пересмотреть. Поскольку сегодня соединённые штаты ведут куда более активную торговлю с такими странами как, Китай, Южная Корея, Мексика и/или Бразилия. Имеется в виду, что эти импортёры и экспортёры сегодня являются лидирующими торговыми партнёрами США. Вопреки тому, что национальная валюта выше перечисленных стран, не входят в расчёт индексной корзины USDX.

Тогда как важнейшие партнёры в соответствие с формулой расчёта индекса USDX, практически отдаленны от товарно-денежных взаимоотношений с США. За исключением опять же Евросоюза, где страны, представляющие Европейскую общину, так же активно сотрудничают с США. А страны тихоокеанского региона, такие как Новая Зеландия или Австралия и вовсе, игнорируются торговым отношением Дональдом Трампом.

Режим торговли межконтинентальной биржи ICE фьючерсным контрактом DXY на индекс доллара США – USDX

Из ранее написанного контекста мы с вами знаем, что фьючерсные контракты, возможно, заключать на межконтинентальной бирже ICE. А вот какие часы работы составляет эта биржа, для торговли фьючерсами DXY на индеек USDX, рассмотри далее. Итак, торговля на межконтинентальной бирже ICE, доступна 21 час в сутки, и 5 будних дней в неделю. Отличительной чертой этого рынка является то, что жизнь начинает здесь кипеть в воскресение, с 18:00 часов. А заканчивается в пятницу, в 17:00 часов по восточному времени.

В будние же дни, электронные торги проводятся с 20:00 до 17:00 следующего дня, так же по восточному времени. Ещё один интересный факт межконтинентальной биржи ICE. Заключается он в том, что для более агрессивных биржевых игроков предусмотрена следующая функция режима торгов: Ежедневно для таких инвесторов и трейдеров, биржа отводит 30 минут перед открытием торгов. Для того чтобы они могли выставить свои лимитированные биржевые заявки. Надо сказать, что ни одна биржа в мире не практикует подобные прерогативы для участников рынка.

В заключении о сумме залога при торговле фьючерсом DXY

В отличие от гарантийного обеспечения нашей срочной секции FORTS, где сумма залога для любой длительности торговли, относительно низкая. На «ледяной» же бирже ICE, залоговая сумма составляет 500 долларов США для торговли внутри дня. И для торговли с удержанием позиции более одних суток, залоговая сумма составляет 1 463 доллара на один фьючерсный контракт. Коллеги, в этом плане наша фондовая биржа ММВБ, просто асгард для обогащения!

Сто́ит пояснить, что 500 и 1 463 доллара, это не фиксированная сумма залога. Впрочем, как и гарантийное обеспечение на Российском рынке FORTS. А рассчитывается залог на фьючерс следующим образом: Тысячу долларов необходимо умножить на текущий курс индекса USDX – эта сумма и будет являться межконтинентальным гарантийным обеспечением! Вы здесь спросите, как же такое может быть? Ведь итоговая сумма получится заоблачной? Уверяем – Нет!

Дело в том, что согласно особенности индексу DXY, котировки фьючерса номинируются в пунктах. А не в денежном значении, как например, у акций. Причём номинирование выглядит в формате до 3-х десятичных знаков, а шаг цены этого инструмента, равен 0.005 тиков. Вот и получается вполне адекватные значения стоимости одного фьючерсного контракта. Но, это адекватное значение можно смело констатировать, исключительно для крупных и институционных инвесторов. Но никак не для рядового практикующего трейдера любителя!