ФРС, как ее ставка влияет на криптовалюту

Аббревиатура ФРС расшифровывается, как Федеральная резервная система. Сообщение в новостях, что из-за решений ФРС рынок идет в рост или падает для нас уже привычно.

Кроме того, часто слышно, что инвесторы обращают внимание на поэтапное повышение процентных ставок, а также – уменьшение баланса.

Рассмотрим, что такое регулятор ФРС, для он содействует повышению или понижению процентных ставок, и как все это влияет на криптовалютный рынок.

Что значит ФРС

Итак, Федеральная резервная система – это финансовая структура Соединенных Штатов Америки, в которую входят учреждения, составляющие центральный Банк США. Кстати, у ФРС есть штаб-квартира, которая находится в столице США. Кроме Вашингтона в ФРС имеется двенадцать отделений в различных регионах страны.

Этот федеральный резерв относится к важнейшим финансовым учреждениям Америки. И он хранит бюджет федерального правительства.

Помимо указанного, в ФРС имеются отдельные структурные подразделения. Первое из них называется Федеральный Совет управляющих. Второе – Федеральный комитет по открытым рынкам.

Так вот, Совет управляющих ФРС состоит из семи человек, назначаемых президентом США. А Федеральный комитет по открытым рынкам (его называют FOMC) состоит из 12 человек. Но назначение в данной структуре происходит в зависимости от статуса должности.

Указанный Совет управляющих выполняет контрольно-надзорную функцию в отношении кредитно-денежной политики и банковской системы. FOMC же является основным исполнительным органом национальной денежно-кредитной политики США. К слову, деятельность FOMC заключается в:

• Повышении/понижении процентных ставок, а также учетных процентных ставок для межбанковского займа средств.
•  Изменении баланса с государственными закупками облигаций.
• Покупки и продажи ценных бумаг государства в целях изменения состава внутренней денежной массы.

Именно эти функции ФРС влияют на уровни инфляции и дефляции.

Между тем, повышение или понижение процентных ставок, как и осуществление прочих функций зависит от общей ситуации в экономике страны.

Например, в случаях, если развитие экономики идет плохо, FOMC проводит снижение процентных ставок. Такой прием стимулирует граждан брать кредиты. А это в свою очередь стимулирует экономическую активность.

Однако, обратный эффект имеет повышение процентных ставок. И все это отражается на курсе американской валюты.

Примечательно, что на сегодняшний момент экономика США является ведущей. Таким образом, от баланса курса доллара зависит состояние всей мировой экономики.

Кроме указанных функций ФРС занимается также финансированием и небольших учреждений, входящих в банковскую систему. В свою очередь, финансируемые мелкие банки предлагают свои кредитные или инвестиционные продукты.

Кому подчинена ФРС

Наконец, что касается вопроса принадлежности и подчиненности регулятора ФРС, то теоретически этот орган задуман, как совершенно независимый. То есть, лишенный любого влияния политических партий.

Однако, президент Америки имеет право назначить президента ФРС. Причем в этом случае, скорее всего, денежная политика и будет проводиться согласно рекомендациям Главы государства. Кстати, именно такая ситуация и наблюдается в Америке в 2022 году. Когда Джозеф Байден излагает свои требования руководству центробанка. Однако, оно вынуждено идти ему на уступки.

Как Биткоин связан с традиционными финансовыми рынками

Ввиду того, что капитализация BTC довольно высокая, эта криптовалюта отмечается сильной корреляцией с другими, более привычными финансовыми рынками. Особо стоит отметить зависимость Блокчейна от фондовых рынков.

Именно данное обстоятельство заставляет инвесторов, которые вкладывают свои капиталы в криптовалюту, пристально следить за действиями и решениями центробанка и в частности ФРС. Дело в том, что изначально и по сегодняшний день Биткоин торгуется в паре с долларом.

Важно учитывать, что при понижении процентной ставки происходит ослабление валюты. При этом, повышается число кредитов. Это связано с тем, что их становится легче погашать.

Таким образом, покупка активов происходит с большей интенсивностью. И в данном случае экономика получает некоторый стимул. Однако, такие условия приводят также к инфляции.

Стоит отметить, что повышение ставки применяется в условиях низкого роста ВВП. А также – высокой инфляции. При этом повышается турбулентность фондовых рынков. А еще – облигации становятся более доходными.

Таким образом, если ФРС повышает ставки в США, в других странах растет отток портфельных капиталов за границу. Все это приводит к снижению стоимости местных активов, увеличению доходности облигаций. В конце концов, процентные ставки будут расти и в других странах.

В свою очередь, указанные тенденции могут привести к повышению референтных ставок. А отсюда – к ипотечному кризису и проблемам с иными видами кредитования.

Как ставка ФРС связана с курсом криптовалют

Криптовалютные активы – это довольно рискованный инвестиционный инструмент. Но зачастую инвесторов привлекает высокая волатильность крипты. Ведь это – прекрасная возможность быстро заработать на спекулятивных сделках.

Так вот, повышая ставку, ФРС провоцирует падение объемов приобретения активов. Далее – усиление финансового давления на компании-должники. Кроме того, снижение привлекательности для инвесторов традиционных активов.

В таких случаях инвесторы проявляют значительно больше интереса к криптовалютам, как к инновационным активам с высокой волатильностью и значительным уровнем риска.

Но некоторые инвесторы все же предпочтут более стабильные активы. Например, золото.

Такой момент, как снижение баланса ФРС также способен влиять на рынок криптовалют. И вот, каким образом. При уменьшении ФРС баланса на 95 миллиардов долларов в месяц и учитывая одновременное повышение ставки, и криптовалютные рынки, и фондовые отреагируют краткосрочным снижением.

Когда есть все основания ожидать повышения ставки, инвесторы заранее покупают американскую валюту. После, собственно, повышения трейдеры постараются продать часть долларов. А это вызовет небольшую корректировку.

Все эти действия укрепят доллар. А данное обстоятельство вредит и биткоину и фондовому рынку. Через некоторое время инвесторы, получив небольшую прибыль, станут вкладывать свои деньги в Биткоин. В этом случае котировки указанного криптовалютного актива начнут расти.